Rosenblatt mantém recomendação de Venda para ações da Intel com preço-alvo de $20

Na sexta-feira, a Rosenblatt Securities reiterou a recomendação de Venda para a Intel Corporation (NASDAQ:INTC), mantendo o preço-alvo de $20,00. Os analistas da firma destacaram que a receita do quarto trimestre da Intel superou as expectativas, com $14,3 bilhões em receita em comparação com o consenso de $13,8 bilhões. O lucro por ação (LPA) não-GAAP também superou ligeiramente as previsões em $0,13, contra uma expectativa entre $0,12 e $0,13. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da Intel está em $86,3 bilhões, com a empresa atualmente queimando caixa e apresentando um fluxo de caixa livre negativo de $15,1 bilhões nos últimos doze meses.

Apesar desses ganhos modestos, a orientação da Intel para o primeiro trimestre de 2025 ficou aquém das previsões dos analistas, com receitas projetadas de $12,2 bilhões e um LPA não-GAAP de $0,00, significativamente abaixo dos $13,0 bilhões e $0,17 de LPA esperados. A empresa atribuiu a perspectiva fraca a uma variedade de fatores, incluindo quedas sazonais, incerteza devido a tarifas, redução no estoque de PCs e contínuas perdas de participação de mercado. A análise do InvestingPro revela tendências preocupantes, com a receita caindo 2,08% nos últimos doze meses para $53,1 bilhões. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips exclusivos adicionais e métricas financeiras abrangentes com o relatório de pesquisa detalhado do InvestingPro.

Os analistas destacaram vários desenvolvimentos-chave dentro da Intel. Notavelmente, a decisão da empresa de cancelar o lançamento no mercado de sua GPU Falcon Shores, que era destinada a aplicações de IA e computação de alto desempenho, optando por focar no desenvolvimento de sua sucessora, a Jaguar Shores. Além disso, o produto de IA existente da Intel, o Gaudi 3, recebeu uma resposta morna, levando os analistas a acreditarem que a Intel perderá oportunidades significativas durante o atual boom da indústria de semicondutores.

A gestão da Intel está se concentrando no avanço de sua tecnologia de nó de processo 18A, com planos de lançar o Panther Lake no segundo semestre de 2025 e o Clearwater Forest no primeiro semestre de 2026. No entanto, os analistas antecipam pressões na margem bruta à medida que a Intel aumenta seus serviços de Fundição em 2026. Em uma nota positiva, a empresa está no cronograma para enviar mais de 100 milhões de PCs com IA até o final de 2025, mas ainda se espera que perca participação de mercado para concorrentes como a AMD.

À luz desses fatores, a Rosenblatt revisou suas previsões financeiras para a Intel, reduzindo as estimativas de receita e LPA não-GAAP para o ano fiscal de 2025 de $55,0 bilhões e $1,00 para $52,5 bilhões e $0,45, respectivamente. A firma também reduziu suas estimativas para o ano fiscal de 2026 de $58,0 bilhões em receita e $1,50 em LPA não-GAAP para $56,0 bilhões e $1,10. A reafirmação da recomendação de Venda e do preço-alvo é baseada na aplicação de um múltiplo preço-lucro (P/L) de meados dos anos 10 ao LPA não-GAAP projetado pela firma para o ano fiscal de 2026. Enquanto a Rosenblatt mantém sua recomendação de Venda, os alvos mais amplos dos analistas variam de $19 a $31, com a análise de Valor Justo do InvestingPro sugerindo que a ação pode estar ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais. Aprofunde-se nas métricas de avaliação e nos scores de saúde financeira da Intel com o relatório de pesquisa abrangente do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, os lucros da Intel Corporation para o quarto trimestre fiscal de 2024 atenderam às expectativas, com receita reportada de $13,8 bilhões e LPA não-GAAP de $0,12. No entanto, as projeções para o primeiro trimestre fiscal de 2025 indicam uma ligeira queda, com receita esperada de $13,0 bilhões e LPA não-GAAP de $0,17. Em meio a esses desenvolvimentos financeiros, a Intel anunciou colaborações estratégicas, como uma linha de produção piloto com a United Microelectronics Corporation no Arizona e a construção de um novo complexo de fabricação em Ohio, apelidado de Silicon Heartland. A empresa também planeja separar seu braço de capital de risco, a Intel Capital, em um fundo independente. Firmas de análise, incluindo BofA, Needham, Bernstein, Mizuho e Stifel, revisaram seus preços-alvo para a Intel, com alvos variando de $19 a $31. As mudanças nos preços-alvo seguem a orientação da Intel para o primeiro trimestre de 2025, que foi estabelecida significativamente abaixo das tendências sazonais típicas. Estes são desenvolvimentos recentes que impactam a direção estratégica e a eficiência operacional da Intel.

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