Banco do Brasil vê 3º tri ainda "estressado" por agro, mas melhora no 4º com margem financeira
Na quarta-feira, analistas do Scotiabank elevaram o preço-alvo das ações da Asana (Nova York: ASAN) para US$ 16,50, de US$ 12,00, mantendo a classificação de Setor Perform. Este ajuste segue o recente desempenho financeiro e desenvolvimentos estratégicos da Asana. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da Asana são negociadas atualmente a US$ 19, com alvos de analistas variando de US$ 10 a US$ 23. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 4,47 bilhões, e 13 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período.
A Asana reportou uma receita US$ 1,8 milhão acima do esperado e um crescimento de 9,8% ano a ano, ajustado pelo ano bissexto. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 89,36%, demonstrando forte eficiência operacional. No entanto, a empresa reduziu sua orientação de receita em moeda constante para o ano fiscal de 2026 em US$ 14 milhões, indicando um crescimento de 7,6% em comparação com a estimativa anterior de 9,5%. Espera-se que o câmbio seja um impulso de 0,5% para o ano fiscal de 2026, mudando de um obstáculo anterior de 0,9%.
A partir de abril, a Asana observou mudanças no ambiente macroeconômico, com a administração notando pressão contínua por downgrades, particularmente nos segmentos corporativos e de médio mercado e no setor de tecnologia. Apesar disso, a taxa de retenção líquida de receita permaneceu estável pelo terceiro trimestre consecutivo, excedendo 95%, embora se preveja que enfrentará pressão no segundo trimestre devido a mais downselling.
Um fator significativo nos últimos desenvolvimentos foi uma redução percentual de baixos dois dígitos no valor do contrato anual de uma importante renovação de contrato de três anos que excede US$ 100 milhões. Esta renovação, no entanto, ressalta a importância estratégica da Asana no nível empresarial.
Em nota positiva, o AI Studio da Asana alcançou mais de US$ 1 milhão em receita recorrente anual, com a administração projetando que poderia atingir 1% da receita recorrente anual até o final do ano. Embora haja otimismo em relação ao impulso inicial do AI Studio e potencial para crescimento acelerado na segunda metade do ano, os analistas do Scotiabank permanecem cautelosos quanto às tendências mais amplas de demanda e pressão contínua de downsell. O novo preço-alvo reflete uma avaliação baseada em 5,1 vezes o valor empresarial estimado para 2026 em relação ao lucro bruto, representando um leve desconto em relação aos pares devido ao crescimento mais lento da receita da Asana.
Em outras notícias recentes, a Asana reportou seus resultados do primeiro trimestre do ano fiscal de 2026, superando as expectativas com uma receita de US$ 187 milhões, ligeiramente acima da estimativa de consenso de US$ 186 milhões. A empresa também alcançou sua primeira margem operacional positiva de 4,3% e um lucro por ação não-GAAP de US$ 0,05, superando os US$ 0,02 projetados. Apesar desses resultados positivos, a Asana revisou para baixo o ponto médio de sua orientação de receita em 0,4% devido a desafios macroeconômicos. Analistas responderam com ajustes mistos aos preços-alvo das ações da Asana. O BofA Securities reduziu seu preço-alvo para US$ 21, citando preocupações macroeconômicas, mas manteve a classificação de Compra. Por outro lado, o JPMorgan elevou seu preço-alvo para US$ 14 enquanto mantinha a classificação de Underweight, destacando o crescimento do produto AI Studio da Asana. DA Davidson e Jefferies também elevaram seus preços-alvo para US$ 17, com DA Davidson mantendo uma classificação Neutra e Jefferies uma classificação de Manter. O Citizens JMP reiterou a classificação de Market Outperform e manteve um preço-alvo de US$ 22, enfatizando o otimismo sobre o desempenho futuro da Asana.
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