Stifel eleva preço-alvo das ações da Limbach para US$ 151 após aquisição da Pioneer Power

Investing.com - A Stifel elevou seu preço-alvo para as ações da Limbach Holdings (NASDAQ:LMB) de US$ 141,00 para US$ 151,00, mantendo a recomendação de Compra após o anúncio de aquisição da empresa. As ações entregaram um impressionante retorno de 143% no último ano, com dados do InvestingPro mostrando que a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" em saúde financeira.

A Limbach Holdings adquiriu a Pioneer Power (PPI), uma empreiteira mecânica sediada nas Cidades Gêmeas, Minnesota, por US$ 66,1 milhões, marcando a expansão da empresa para uma nova área estatística metropolitana (MSA).

A Pioneer Power oferece capacidades de tubulação, HVAC e encanamento em diversos setores como saúde, alimentos, energia/utilidades e petroquímica, com relacionamentos diretos com proprietários (ODR) representando a maior parte de sua receita.

Espera-se que a aquisição gere aproximadamente US$ 120 milhões em receita e US$ 10 milhões em EBITDA até 2026, representando um múltiplo de compra de aproximadamente 6,6x EBITDA, ou 6,2x excluindo os US$ 4,6 milhões em ativos imobiliários incluídos na compra.

A Limbach também expandiu sua linha de crédito rotativo para US$ 100 milhões, dos anteriores US$ 50 milhões, com a contribuição da Pioneer Power para receita e lucros prevista para impactar as perspectivas do segundo semestre de 2025, com uma atualização das orientações esperada durante a divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2025.

Em outras notícias recentes, a Limbach Holdings reportou resultados financeiros impressionantes para o primeiro trimestre de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 1,12, superando significativamente a previsão de US$ 0,43. A receita da empresa também excedeu as expectativas, alcançando US$ 133,1 milhões contra os US$ 120,48 milhões projetados. Este forte desempenho foi impulsionado por um notável aumento de 22% na Receita Direta com Proprietários (ODR) em comparação ao ano anterior, apesar de um declínio de 5% na Receita com Empreiteiros Gerais (GCR). O EBITDA ajustado da Limbach para o trimestre foi de US$ 15 milhões, superando a projeção consensual de US$ 10 milhões, com uma margem EBITDA ajustada de 11,2%, marcando uma melhoria substancial em relação ao ano anterior.

Adicionalmente, a Limbach Holdings adquiriu a Pioneer Power por US$ 66,1 milhões, visando fortalecer sua presença no Alto Meio-Oeste americano. Espera-se que a aquisição contribua com aproximadamente US$ 120 milhões em receita anual e US$ 10 milhões em EBITDA ajustado a partir de 2026. Em desenvolvimentos de governança corporativa, os acionistas da Limbach recentemente aprovaram emendas ao Plano de Incentivo Omni da empresa, que incluem provisões para a aceleração do vesting de unidades de ações restritas e unidades de ações baseadas em desempenho sob certas condições.

Além disso, analistas da Stifel mantiveram a recomendação de Compra para a Limbach Holdings, com um preço-alvo fixado em US$ 141, citando potencial para melhorias adicionais de margem e oportunidades de crescimento no setor de saúde. Os analistas expressaram otimismo sobre as iniciativas estratégicas e posicionamento de mercado da empresa, destacando o potencial para crescimento substancial nos próximos anos. Esses desenvolvimentos recentes refletem a direção estratégica e o sucesso operacional da Limbach Holdings, posicionando a empresa para crescimento e expansão contínuos.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.