Stifel mantém recomendação de compra para ações da Crocs, preço-alvo em US$ 127

Investing.com — Na sexta-feira, analistas da Stifel mantiveram a recomendação de compra para as ações da Crocs (NASDAQ:CROX), com um preço-alvo estável de US$ 127,00. A análise da empresa destacou um forte desempenho no primeiro trimestre impulsionado por vendas internacionais e crescimento de margens. De acordo com dados do InvestingPro, a Crocs mantém impressionantes margens de lucro bruto de 59,25% e negocia a um atrativo múltiplo P/L de 6,7x. Tanto a Crocs quanto sua marca recentemente adquirida HEYDUDE contribuíram para o aumento da receita, com notável impulso nas vendas observado durante março e abril.

Os analistas reconheceram a decisão da empresa de retirar sua orientação para o ano inteiro em meio a uma demanda resiliente dos clientes. Eles observaram que a taxa tarifária adicional de 10% sobre produtos não chineses, que poderia representar um impacto de US$ 45 milhões, é administrável para a Crocs devido a uma iniciativa de economia de US$ 50 milhões. A forte posição financeira da empresa, evidenciada pela pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira do InvestingPro e pelo índice de liquidez corrente de 1,52, sugere recursos adequados para navegar por esses desafios. No entanto, os analistas expressaram preocupações sobre a viabilidade de importar para os EUA se as tarifas sobre importações chinesas, que constituem 13% das importações americanas da Crocs, fossem elevadas para 145%. Este cenário poderia levar a um impacto de US$ 85 milhões.

A capacidade da Crocs de redirecionar e realocar sua exposição dentro de seis meses foi vista como um ponto positivo, mas a situação para a HEYDUDE, com sua significativa dependência da receita dos EUA e fornecimento chinês, apresenta um desafio maior, potencialmente exigindo um processo de 12 meses para ajustes. Os analistas observaram que o ambiente fluido da política comercial poderia afetar o poder de ganhos no curto prazo e pode pressionar o fornecimento de estoque da HEYDUDE.

Apesar desses desafios, a perspectiva da Stifel para a Crocs permanece otimista. Os analistas destacaram a força da marca, o potencial de geração de caixa de vários anos e a flexibilidade operacional como fatores-chave que sustentam sua recomendação de compra e preço-alvo de 12 meses de US$ 127. Com um retorno sobre o patrimônio de 54% e fortes métricas de geração de caixa, a empresa demonstra robusta eficiência operacional. Eles também apontaram que, embora tarifas mais altas no Sudeste Asiático, particularmente no Vietnã, que representa 47% das importações dos EUA, representem um risco, espera-se que a força geral da franquia sustente o desempenho da empresa. Para insights mais profundos sobre a avaliação e saúde financeira da Crocs, incluindo 13 ProTips adicionais e análise abrangente, visite InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Crocs Inc. relatou um forte primeiro trimestre para 2025, com lucros e receitas superando as previsões. A empresa registrou um lucro por ação de US$ 3,00, excedendo as expectativas dos analistas de US$ 2,48, enquanto a receita atingiu US$ 937 milhões, superando a previsão de US$ 907,11 milhões. Analistas da Needham responderam elevando seu preço-alvo para as ações da Crocs para US$ 129 de US$ 118, mantendo a recomendação de compra devido ao desempenho robusto da empresa. Apesar desses resultados positivos, a Crocs retirou sua orientação para o ano inteiro devido às incertezas em torno de potenciais tarifas, refletindo cautela em suas perspectivas futuras. O foco estratégico da empresa em inovação e expansão do mercado global contribuiu para seu forte desempenho, com a receita da marca Crocs crescendo 4% para US$ 762 milhões, compensando um declínio de 10% em sua marca Hey Dude. A Crocs também recomprou 607.000 ações, demonstrando confiança em seu crescimento futuro. A Needham aumentou suas estimativas de LPA para os anos fiscais de 2025 e 2026, citando um perfil atrativo de risco/recompensa para as ações. A empresa continua focada em mitigar riscos por meio de ajustes de fornecimento e aumentos seletivos de preços.

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