Boom das criptos: quais ações do setor podem surpreender na alta?
Na segunda-feira, o TD Cowen manteve uma perspectiva otimista para a Blue Owl Capital (NYSE:OWL), aumentando o preço-alvo das ações da empresa de 28,00 USD para 30,00 USD, mantendo a classificação de Compra. A gestora de ativos alternativos de 13,35 bilhões USD, atualmente negociada a 23,49 USD, mostra sinais mistos com um alto índice P/L de 117x. O ajuste ocorre após os resultados do quarto trimestre da Blue Owl, divulgados em 6 de fevereiro, e as informações compartilhadas durante o dia do investidor em 7 de fevereiro. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.
Os analistas do TD Cowen expressaram confiança nas perspectivas da Blue Owl Capital, citando diversos fatores que sustentam sua posição positiva. A empresa demonstrou forte momento com um retorno de preço de 40,39% nos últimos seis meses e um impressionante crescimento de receita de 32,56% nos últimos doze meses. Eles destacaram o desempenho notável da empresa em Infraestrutura Digital e Gestão de Patrimônio Global (GWM) como elementos-chave de sua análise. A atualização abrangente da empresa levou os analistas a ajustarem para cima suas estimativas de lucros distribuíveis totais ajustados (A/T DE) para 2025-2026.
O relatório também apontou que, apesar da recente queda no preço das ações da Blue Owl após os anúncios, existem oito temas críticos que apoiam uma visão otimista. Estes incluem o reforço dos "4 Drivers D" apresentados inicialmente em 16 de janeiro, que significam durabilidade, duração, diversificação e escalonamento duplicativo da franquia.
O TD Cowen também observou o significativo potencial de crescimento dentro dos grandes e relativamente inexplorados mercados endereçáveis totais (TAMs) em que a Blue Owl opera. Eles acreditam que a empresa está bem posicionada para se beneficiar de múltiplos vetores de crescimento. Além disso, os analistas reconheceram que a gestão mitigou diversos riscos financeiros que impactaram as ações no último ano.
O relatório destacou desenvolvimentos positivos adicionais, como uma trajetória clara para o crescimento dos fundos sucessores, redução das preocupações com risco de crédito, mudança na percepção do framework financeiro e foco estratégico na valorização de longo prazo até 2029. O TD Cowen também enfatizou a tendência de que gestores de ativos alternativos maiores provavelmente capturarão uma parcela desproporcional do mercado, particularmente em áreas como GWM e Seguros.
Em outras notícias recentes, o Lucro Distribuível (DE) por ação da Blue Owl Capital de 0,21 USD ficou abaixo dos 0,22 USD esperados, apesar de um trimestre recorde de captação de capital totalizando 13,4 bilhões USD em originações diretas. O JPMorgan manteve sua classificação Neutra para a Blue Owl, com um preço-alvo estável de 23,00 USD. A JMP Securities, no entanto, elevou seu preço-alvo para 32,00 USD, enquanto os analistas do Citi reiniciaram a cobertura da empresa com classificação de Compra e preço-alvo de 30,00 USD.
Em um desenvolvimento significativo, a Pagaya Technologies firmou um acordo de fluxo futuro com a Blue Owl para adquirir até 2,4 bilhões USD em empréstimos ao consumidor nos próximos 24 meses. Esta aliança estratégica visa melhorar a eficiência de capital da Pagaya e diversificar suas fontes de financiamento. O analista Peter Christiansen do Citi elevou a Pagaya Tech para Compra, ajustando o preço-alvo para 14,50 USD de 13,00 USD, citando fatores como aumento do volume de rede e potencial para lucro líquido GAAP positivo no ano fiscal de 2025.
Estes são os desenvolvimentos recentes tanto para a Blue Owl Capital quanto para a Pagaya Technologies, enquanto continuam a navegar no cenário financeiro e capitalizar oportunidades de crescimento.
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