Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na terça-feira, o TD Cowen atualizou suas projeções financeiras para a Paycom Software (NYSE:PAYC), empresa com capitalização de mercado de US$ 12,5 bilhões atualmente negociada a US$ 223,67, levando a uma revisão do preço-alvo. O analista Jared Levine aumentou o alvo para US$ 242,00 do anterior US$ 230,00, mantendo a recomendação de Manter para a ação. O ajuste surge como resposta às expectativas mais recentes da taxa de fundos federais e em antecipação ao relatório de lucros do primeiro trimestre da Paycom, agendado para 6 de maio de 2025.
Levine observou uma leve diminuição nas estimativas para o ano fiscal de 2026, principalmente devido a reduções previstas na receita de float e receita de juros. O analista também destacou uma perspectiva melhorada para o crescimento da receita excluindo o float, o que levou a um aumento nas estimativas de receita para anos futuros. Isso está alinhado com o atual crescimento de receita da empresa de 11,19% e impressionante margem de lucro bruto de 85,8%, segundo dados do InvestingPro. Apesar dessas mudanças, Levine espera apenas ajustes menores nas projeções de margem da empresa.
O novo modelo de crescimento de receita para a Paycom exclui taxas de crescimento de float de 9,3%, 10,7% e 10,1% para os anos fiscais de 2025, 2026 e 2027, respectivamente. Junto a esses números, Levine prevê margens de fluxo de caixa livre (FCF) de 19,5%, 20,4% e 21,4% para os mesmos períodos. O preço-alvo revisado de US$ 242 é baseado em um múltiplo de 29 vezes o valor da empresa estimado para o ano calendário de 2026 em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF).
A Paycom Software, fornecedora líder de software abrangente de gestão de capital humano baseado em nuvem, ainda não divulgou seus lucros do primeiro trimestre. A comunidade financeira estará observando atentamente para ver se o desempenho da empresa está alinhado com as projeções do TD Cowen e justifica o preço-alvo atualizado. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada em comparação com seu Valor Justo, com insights adicionais revelando mais de 10 ProTips disponíveis para assinantes. No momento, a classificação das ações da Paycom permanece como Manter, indicando que, embora as expectativas de crescimento sejam positivas, a empresa de investimentos aconselha cautela até que mais detalhes financeiros surjam. Para uma análise abrangente da avaliação e perspectivas de crescimento da Paycom, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Paycom Software reportou fortes resultados financeiros no quarto trimestre, superando as expectativas de Wall Street com lucro por ação (EPS) de US$ 2,32 e receita de US$ 493,8 milhões. Esse desempenho foi sustentado por execução eficaz, crescimento orgânico de vendas e ganhos em eficiência operacional. A Piper Sandler respondeu elevando seu preço-alvo para a Paycom para US$ 224, embora tenha mantido uma classificação Neutra, citando cautela devido às projeções de crescimento de receita da empresa. A KeyBanc também reafirmou sua classificação Sector Weight após os resultados, destacando que a Paycom superou as expectativas de receita e EBITDA, mas observou que a orientação inicial de receita para 2025 ficou abaixo das expectativas.
Adicionalmente, a KeyBanc elevou a classificação das ações da Paycom para Overweight, estabelecendo um novo preço-alvo de US$ 245, após uma reunião com o novo CFO da empresa, Bob Foster. Essa elevação foi baseada no potencial de crescimento da receita, oportunidades de expansão internacional e melhoria nas margens de EBITDA. A Needham manteve uma classificação de Manter para a Paycom, reconhecendo os robustos lucros do quarto trimestre da empresa e uma consistente taxa de retenção de receita bruta de 90%. Apesar de algumas discrepâncias na orientação de receita, os analistas expressaram otimismo sobre as iniciativas estratégicas e esforços de automação da Paycom, que devem melhorar o engajamento do cliente e a eficiência operacional.
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