Na quarta-feira, a TD Cowen manteve sua recomendação Neutra para a Dell (NYSE:DELL) Technologies Inc. (NYSE:DELL), mantendo o preço-alvo inalterado em 128,00 dólares. A avaliação da empresa seguiu-se ao recente relatório de resultados da Dell, que atendeu às expectativas apesar da alta antecipação do mercado. O relatório destacou o adiamento de receitas das iniciativas de IA do projeto Blackwell e o contínuo desempenho abaixo do esperado no segmento de PCs.
A TD Cowen apontou que a fase de fim de vida do Windows 10 não deve impulsionar uma demanda significativa, contrariamente ao que se poderia esperar dos PCs com IA e do próximo ciclo de renovação de cinco anos no próximo ano. Além disso, as ofertas de armazenamento da Dell não atenderam às previsões do analista, embora a qualificação de um novo SSD de 60TB possa representar uma oportunidade que vale a pena monitorar.
O comentário do analista enfatizou que, embora os resultados fossem aceitáveis, certas áreas como receita de inteligência artificial e vendas de PCs não corresponderam às expectativas. O atraso no projeto Blackwell tem sido um fator no adiamento de parte da receita de IA antecipada.
O desempenho de armazenamento da Dell também ficou aquém das projeções da TD Cowen. No entanto, pode haver um potencial de alta com a qualificação do SSD de 60TB, que pode servir como um ponto de interesse notável para investidores e para a empresa.
O preço-alvo para a Dell permanece fixado em 128 dólares, já que o analista não vê catalisadores imediatos que justificariam uma mudança. A recomendação Neutra indica uma postura neutra, sugerindo que a empresa aconselha os investidores a manterem suas posições sem fazer investimentos adicionais na ação neste momento.
Em outras notícias recentes, a Dell Technologies reportou um aumento de 10% na receita total, atingindo 24,4 bilhões de dólares, impulsionado principalmente pelo Infrastructure Solutions Group (ISG) que se concentra em infraestrutura de IA e soluções de servidores. O lucro por ação da empresa também subiu para 2,15 dólares, marcando um aumento de 14% ano a ano. Os pedidos de servidores de IA da Dell atingiram um recorde de 3,6 bilhões de dólares, indicando uma demanda robusta no mercado de servidores de IA.
Apesar de uma leve queda na receita do Client Solutions Group (CSG), a Dell permanece otimista em relação ao ano fiscal de 2026, esperando crescimento nos ciclos de renovação de PCs e servidores e um aumento contínuo na demanda por servidores de IA. Em avaliações recentes de analistas, Mizuho Securities, Citi, Goldman Sachs e Bernstein SocGen Group mantiveram classificações positivas para a Dell, mas ajustaram seus preços-alvo. Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico da Dell em infraestrutura de IA e soluções de servidores, o que resultou em um crescimento substancial em seu ISG.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional à análise da TD Cowen sobre a Dell Technologies Inc. Apesar da recomendação Neutra e do preço-alvo inalterado, as métricas financeiras da Dell revelam algumas tendências positivas. O índice P/L da empresa está em 22,23, que, quando considerado junto com seu índice PEG de 0,23 para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2025, sugere que a ação pode estar subvalorizada em relação ao seu potencial de crescimento.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Dell tem recomprado agressivamente suas ações e oferece um alto rendimento aos acionistas, o que pode ser visto como um sinal positivo de confiança dos investidores. Além disso, a empresa aumentou seu dividendo por três anos consecutivos, demonstrando um compromisso em retornar valor aos acionistas.
Esses insights se alinham com a discussão do artigo sobre o desempenho e as perspectivas futuras da Dell. Enquanto a TD Cowen observa desafios na receita de IA e nas vendas de PCs, os dados do InvestingPro mostram um forte crescimento de receita de 9,51% no terceiro trimestre de 2025, indicando resiliência no modelo de negócios geral da Dell.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Dell Technologies Inc., fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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