Dólar recua mais de 1% após Powell abrir porta para corte de juros pelo Fed
Na quinta-feira, os analistas do TD Cowen ajustaram suas expectativas para a Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), reduzindo o preço-alvo de $90,00 para $75,00, mantendo a classificação Hold para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, a ação está atualmente negociando próxima à sua mínima de 52 semanas em $87,08, com alvos dos analistas variando de $55 a $120. A revisão segue o anúncio da Skyworks Solutions sobre uma redução significativa nos negócios com seu principal cliente. A empresa prevê uma perda de 20-25% em conteúdo com seu principal cliente iOS, que representou 72% da receita total no CQ4 e aproximadamente 70% da receita do CY24.
A decisão da Apple de utilizar fonte dupla para componentes de radiofrequência (RF), principalmente banda baixa, para o próximo iPhone 17 é citada como a principal razão para a previsão reduzida de receita. Essa mudança deve diminuir a contribuição de conteúdo da Skyworks em 20-25%, com um impacto estimado na receita de cerca de $150M no período SepQ, assumindo que os envios unitários ano a ano permaneçam constantes. O potencial impacto anual na receita pode ser de aproximadamente $600M. Apesar desses desafios, a análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém finanças sólidas com um rendimento de fluxo de caixa livre saudável de 12% e opera com níveis moderados de dívida.
A revisão do preço-alvo pelo TD Cowen também se baseia em uma redução nas estimativas de lucros do ano fiscal 2026 para a Skyworks, de $6,30 para $4,65. A firma observa que essa perda antecipada de conteúdo segue uma perda de quase 10% no iPhone 16 para a Qualcomm, uma concorrente também coberta por Joshua Buchalter.
O relatório sugere que o mercado estará observando atentamente a estratégia de fornecimento de RF da Apple para o iPhone 18 no próximo ano para avaliar as implicações de longo prazo para a Skyworks. Até lá, os analistas do TD Cowen esperam que a ação negocie lateralmente, refletindo a incerteza do mercado em relação ao futuro relacionamento entre a Skyworks e seu cliente principal.
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