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Na terça-feira, a Truist Securities iniciou a cobertura das ações da Capital One Financial (NYSE:COF) com uma classificação de Compra e um preço-alvo de 229,00$. A nova cobertura destaca o forte histórico da Capital One no crescimento do valor contábil tangível (TBV), desempenho de crédito e retornos de capital.
Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 68 bilhões de dólares e ativos totalizando cerca de 486 bilhões de dólares, a Capital One é reconhecida por sua presença significativa no setor de cartões de crédito, que representa metade de sua carteira de empréstimos. Os empréstimos restantes estão distribuídos entre financiamento automóvel, que representa cerca de 25%, e outros empréstimos bancários padrão, incluindo imóveis comerciais (CRE) e empréstimos comerciais e industriais (C&I).
O analista da Truist Securities observou o otimismo em torno dos ambientes de fusões e aquisições (M&A) e regulatório após as recentes eleições. O mercado atualmente implica uma probabilidade de quase 100% de conclusão do negócio para a Capital One. Apesar de pequenos ajustes nos cálculos do negócio e na contabilidade de compra desde o anúncio, a tese subjacente permanece robusta. O analista aponta para sinergias de rede e economia de custos como fatores-chave que poderiam oferecer um potencial de valorização de aproximadamente 25%.
A carteira diversificada de empréstimos da Capital One é um ponto forte, com seus empréstimos para automóveis e outros empréstimos bancários convencionais complementando seu negócio de cartões de crédito. A perspectiva do analista sugere que esses elementos das operações da Capital One contribuem para sua estabilidade geral e potencial de crescimento.
A declaração do analista da Truist Securities ressalta a crença de que a Capital One está bem posicionada para capitalizar suas sinergias de rede e medidas de economia de custos. Espera-se que essas vantagens estratégicas impulsionem o desempenho da empresa e apoiem a perspectiva positiva do analista sobre as ações.
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