UBS reduz preço-alvo da Eli Lilly para US$ 1.050, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na sexta-feira, analistas do UBS ajustaram suas perspectivas para as ações da Eli Lilly and Company (NYSE:LLY), reduzindo o preço-alvo de US$ 1.100,00 para US$ 1.050,00. Apesar da diminuição, mantiveram sua recomendação de compra para a gigante farmacêutica, que possui uma capitalização de mercado de US$ 737 bilhões. A revisão ocorreu após o desempenho da Eli Lilly no primeiro trimestre de 2025, que, segundo os analistas, foi forte, mas acabou ofuscado por várias preocupações. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para LLY atualmente variam de US$ 650 a US$ 1.190, refletindo diversas opiniões do mercado sobre esta proeminente empresa farmacêutica.

Uma das principais questões que afetaram o sentimento dos investidores foi o anúncio de que a CVS Caremark favoreceria o Wegovy da Novo Nordis em vez do Zepbound da Eli Lilly em seus formulários. Esta decisão levantou preocupações sobre o poder de precificação dentro da classe de medicamentos GLP-1, à qual tanto o Wegovy quanto o Zepbound pertencem. Além disso, a Eli Lilly estabeleceu expectativas mais baixas do que o previsto para seu tratamento de obesidade, orfo, com base nos resultados do estudo SURMOUNT-5, que mostrou uma perda de peso de 13,7% em comparação com os 15-16% esperados.

Adicionalmente, a Eli Lilly retirou a indicação de Insuficiência Cardíaca com Fração de Ejeção Preservada (ICFEp) para seu medicamento tirzepatide, uma medida que também contribuiu para o declínio no valor das ações. Dados do InvestingPro mostram que as ações caíram 10,22% na última semana, embora mantenham fundamentos sólidos com uma pontuação EXCELENTE em saúde financeira e impressionante crescimento de receita de 32%. A reação do mercado também refletiu uma mudança mais ampla nas tendências de investimento, com uma rotação do setor de saúde para ações de tecnologia.

Apesar desses contratempos, os analistas do UBS acreditam que a reação do mercado pode ter sido excessiva. Eles destacaram que as vidas cobertas pela CVS Caremark são relativamente baixas, estimadas em 1,6 milhão de pessoas com base na análise do UBS Evidence Lab. A administração da Eli Lilly também reafirmou sua previsão de erosão de preço de médio a alto dígito único, o que poderia mitigar algumas preocupações. Os analistas também sugeriram que a Eli Lilly pode estar subestimando o potencial de seu estudo ATTAIN para o orfo, comparando-o com o ensaio aberto SURMOUNT-5 e o estudo STEP-1 do semaglutide, que indicou uma perda de peso de 14,9% ao longo de 68 semanas.

Em relação à retirada da indicação de ICFEp do tirzepatide, os analistas observaram que todos os pacientes sob esta indicação já estão cobertos por indicações de obesidade. Eles também especularam que a Eli Lilly poderia aproveitar dados de subgrupos de futuros ensaios de resultados cardiovasculares (CVOT) para solicitar novamente esta indicação em uma data posterior. Apesar da recente volatilidade do mercado, o InvestingPro revela que a empresa mantém um forte histórico de dividendos com 55 anos consecutivos de pagamentos e crescimento de dividendos de 15,38% nos últimos doze meses. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da LLY, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Eli Lilly and Company divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, mostrando um aumento de 45% na receita ano a ano, impulsionado por fortes vendas de produtos-chave. Apesar desse crescimento de receita, a empresa não atingiu sua previsão de lucro por ação (LPA), reportando US$ 3,34 contra os US$ 3,46 esperados, levando a uma reação negativa do mercado. A Eli Lilly ajustou sua previsão de lucros para o ano inteiro de 2025 para uma faixa de US$ 20,78 a US$ 22,28 por ação, abaixo dos US$ 22,40 antecipados, mas manteve sua projeção de receita em US$ 58-61 bilhões. A Cantor Fitzgerald manteve sua classificação acima da média para a Eli Lilly com um preço-alvo de US$ 975, expressando confiança na posição de mercado da empresa apesar das pressões competitivas do novo acordo da CVS Health com a Novo Nordisk. A Leerink Partners também reafirmou sua classificação de Outperform e um preço-alvo de US$ 944, vendo a recente queda das ações como uma oportunidade de compra. A empresa permanece otimista sobre o potencial de longo prazo da Eli Lilly, particularmente para seu medicamento orforglipron. A parceria da CVS Caremark com a Novo Nordisk para tornar o Wegovy seu medicamento preferido para perda de peso criou desafios competitivos para a Eli Lilly, impactando seu produto Zepbound. Apesar desses desenvolvimentos, a Eli Lilly continua focada em seus investimentos estratégicos em manufatura e P&D para impulsionar o crescimento futuro.

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