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Na quarta-feira, o analista Scott Buck, da H.C. Wainwright, revisou o preço-alvo das ações da Yatra Online (NASDAQ:YTRA) para $3,00, ante $4,00 anteriormente, mantendo a recomendação de Compra. O ajuste seguiu os resultados financeiros da Yatra Online para o terceiro trimestre fiscal de 2025, divulgados antes da abertura do mercado em 11 de fevereiro. A Yatra reportou receita de $27,5 milhões, abaixo da estimativa de $29,8 milhões da H.C. Wainwright. Esta queda foi atribuída aos desafios persistentes no setor de viagens business-to-consumer (B2C), com as margens de emissão de passagens aéreas atingindo seu ponto mais baixo desde o período 2020-2021. De acordo com dados do InvestingPro, as ações têm sofrido pressão significativa, negociando próximo à mínima de 52 semanas de $1,03, com retorno de -32,9% nos últimos seis meses.
Apesar da receita abaixo do esperado, a Yatra Online experimentou crescimento robusto em seu negócio de Reuniões, Incentivos, Conferências e Exposições (MICE). Esta divisão registrou um impressionante aumento de 65,8% na margem ajustada de hotéis e pacotes em comparação ao ano anterior. O mercado de serviços MICE na Índia, estimado em até $10 bilhões, permanece amplamente fragmentado, apresentando uma oportunidade significativa para a Yatra capturar participação adicional de mercado. A análise do InvestingPro mostra que o crescimento geral da receita da empresa foi de 33,74% nos últimos doze meses, com analistas prevendo continuidade no crescimento das vendas este ano.
Além do forte desempenho do segmento MICE, a Yatra Online também demonstrou sucesso contínuo no espaço de viagens corporativas. A empresa reportou a adição recorde de 50 novos clientes corporativos durante o trimestre. Apesar da pressão de curto prazo nas margens B2C, analistas acreditam que as oportunidades diversificadas da Yatra impulsionarão o crescimento da receita nos anos fiscais de 2025 e 2026.
Ademais, a Yatra Online está ativamente engajada com reguladores para potencialmente simplificar sua estrutura legal e corporativa. Se bem-sucedida, esta iniciativa poderia atuar como um catalisador significativo para as ações listadas nos EUA, que atualmente são negociadas com desconto substancial em comparação com as ações listadas localmente. Os esforços contínuos da empresa para abordar essas questões estruturais poderiam melhorar o sentimento dos investidores no futuro.
Em resumo, o preço-alvo revisado da H.C. Wainwright reflete os desafios atuais no mercado B2C, mas a firma mantém uma perspectiva positiva sobre as ações da Yatra Online devido às perspectivas de crescimento da empresa e potenciais melhorias estruturais. Com base na análise de Valor Justo do InvestingPro, as ações parecem estar subvalorizadas nos níveis atuais.
Em outras notícias recentes, a Yatra Online Inc . reportou desempenho financeiro robusto para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2025. A receita da empresa aumentou notavelmente em 113% em comparação ao ano anterior, embora tenha ficado abaixo das previsões do mercado. Os destaques financeiros principais também incluem crescimento de 25% na margem bruta em relação ao ano anterior e aumento de 173% no EBITDA ajustado. Apesar do forte crescimento, a empresa enfrentou desafios com uma leve queda nas reservas brutas.
Em termos de planos futuros, a Yatra está focando na expansão de seus negócios de alta margem, incluindo seus segmentos de hotéis e MICE. A empresa também está aprimorando suas soluções de viagens corporativas e mantendo disciplina de custos. Estes desenvolvimentos recentes são parte dos esforços contínuos da empresa para otimizar operações e impulsionar o crescimento.
Em resposta ao relatório de resultados, as ações da Yatra permaneceram estáveis, indicando um otimismo cauteloso dos investidores. O CEO Dhruv Sringi destacou as iniciativas estratégicas da empresa, enfatizando o potencial do mercado organizado de MICE e a liderança da empresa no setor de viagens corporativas. Apesar da receita abaixo do esperado, o forte crescimento ano a ano da empresa pode aliviar algumas preocupações dos investidores.
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