BBAS3: Como as ações do Banco do Brasil vão reagir após o balanço do 2º trimestre
Investing.com - O Wells Fargo elevou a classificação da Monarch Casino & Resort (NASDAQ:MCRI) de Underweight para Equal Weight na quinta-feira, aumentando seu preço-alvo para US$ 89,00, de US$ 83,00 anteriormente.
A elevação reflete o desempenho consistentemente superior da Monarch, incluindo resultados de EBITDA do segundo trimestre que superaram as expectativas do consenso em 16%, impulsionados por ganhos de participação de mercado em Black Hawk e controle eficaz de despesas. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 66,5% e entregou um sólido retorno de 11,5% no acumulado do ano.
O Wells Fargo citou a "avaliação razoável" da Monarch em 7,3x EV/EBITDA estimado para 2026, em comparação com sua média de cinco anos de aproximadamente 7,5x, junto com o forte perfil de fluxo de caixa livre da empresa, que permite maiores retornos de capital e potenciais oportunidades de fusões e aquisições ou expansão.
O banco de investimento elevou suas estimativas de EBITDA para os anos fiscais 2025-2027 em 5-6%, observando que a Monarch demonstrou sua capacidade de sustentar e aumentar as margens de EBITDA mesmo em um ambiente de receita bruta de jogos estável.
O Wells Fargo agora projeta margens sustentadas de EBITDA ajustado de 35% para os anos fiscais 2025-2027 e espera que a posição de fluxo de caixa livre da Monarch se fortaleça à medida que os gastos de capital diminuam de um valor estimado de US$ 50 milhões em 2025 para aproximadamente US$ 43 milhões em 2026 e 2027.
Em outras notícias recentes, a Monarch Casino & Resort, Inc. reportou impressionantes resultados de lucros e receita no segundo trimestre, superando significativamente as expectativas dos analistas. A empresa alcançou um lucro por ação ajustado de US$ 1,44, excedendo a previsão de US$ 1,19 por US$ 0,25. A receita atingiu US$ 136,91 milhões, superando a estimativa de consenso de US$ 129,75 milhões, marcando um aumento de 6,8% em relação ao ano anterior. O principal impulsionador desse forte desempenho foi um aumento de 12,1% na receita de cassinos em comparação com o ano anterior. O EBITDA ajustado da Monarch aumentou 16,8% em relação ao ano anterior para US$ 51,3 milhões, com uma expansão de margem de aproximadamente 320 pontos base para 37,5%. O CEO John Farahi atribuiu esses resultados aos avanços em tecnologia e eficiências operacionais. Além disso, a empresa concluiu um redesenho e atualização de US$ 100 milhões dos quartos de hotel em sua propriedade Atlantis, contribuindo para o crescimento da participação de mercado em Reno. A Monarch também relatou crescimento contínuo de participação de mercado em sua propriedade Monarch Black Hawk, especialmente entre hóspedes de nível médio a superior das áreas metropolitanas de Denver e Boulder.
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