Wells Fargo eleva classificação das ações da Cogent Communications para acima da média

Investing.com - O Wells Fargo elevou a classificação da Cogent Communications (NASDAQ:CCOI) de abaixo da média para acima da média na segunda-feira, estabelecendo um preço-alvo de US$ 45,00. A elevação ocorre enquanto as ações negociam próximas a níveis de sobrevenda, de acordo com dados do InvestingPro, tendo caído mais de 57% nos últimos seis meses. A empresa mantém um notável rendimento de dividendos de 12%, tendo aumentado os dividendos por 13 anos consecutivos.

A elevação ocorre quando o analista do Wells Fargo, Eric Luebchow, observou que "o pior dos declínios do legado Sprint ficou para trás" e que "a relação risco/recompensa é favorável na avaliação atual, com potencial de alta das ondas + vendas de ativos." Embora a análise do InvestingPro indique que a empresa opera com uma carga significativa de dívida, seu índice atual de 2,31 mostra que os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo.

A empresa abordou preocupações sobre as vendas internas do CEO Schaeffer, explicando que eram necessárias "para liquidar dívidas pessoais contra seu portfólio de imóveis comerciais e ações prometidas para seus impostos." Com US$ 110 milhões de sua participação vendidos desde o início do ano, Schaeffer agora possui apenas cerca de 1,4% das ações restritas, sugerindo que "o risco de futuras vendas de ações está chegando ao fim."

O Wells Fargo espera que a Cogent possa alcançar mais de US$ 6 de fluxo de caixa livre por ação até 2028, apoiando sua avaliação. Sua análise mostra um valor de cenário de alta de US$ 95 em seu modelo de fluxo de caixa descontado, versus uma baixa de US$ 25.

A empresa reconheceu que o maior risco de curto prazo está centrado em um potencial corte de dividendos, mas observou que o rendimento atual de aproximadamente 12% sugere que "o mercado já está atribuindo uma alta probabilidade" a essa possibilidade.

Em outras notícias recentes, a Cogent Communications reportou um lucro por ação (LPA) no segundo trimestre de 2025 de -US$ 1,21, ficando abaixo da previsão de -US$ 0,99. A receita da empresa também ficou ligeiramente abaixo das expectativas, chegando a US$ 246,2 milhões em comparação com os US$ 247,45 milhões previstos. Após esses resultados, a S&P Global Ratings rebaixou a Cogent Communications para ’B’ de ’B+’, citando um aumento acentuado na alavancagem para 7,5x em 30 de junho de 2025. A agência de classificação atribuiu uma perspectiva negativa à empresa, indicando potencial para novos rebaixamentos se o crescimento no negócio de Wavelength da Cogent não se materializar. Além disso, o TD Cowen reduziu seu preço-alvo para a Cogent Communications para US$ 62 de US$ 77, embora tenha mantido uma classificação de Compra. A revisão foi influenciada pelo EBITDA abaixo do esperado da empresa e pelas instalações decepcionantes do serviço Wave. Não houve atualizações significativas sobre o processo de venda de data center em andamento da Cogent. Esses desenvolvimentos destacam os desafios que a Cogent Communications está enfrentando em seu desempenho financeiro e iniciativas estratégicas.

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