Wells Fargo mantém classificação acima da média para ações da Kontoor Brands em meio a desafios tarifários

Investing.com - O Wells Fargo manteve sua classificação acima da média e preço-alvo de US$ 90,00 para a Kontoor Brands (NYSE:KTB), apesar de antecipar uma redução nas projeções de lucros anuais da empresa devido a pressões tarifárias. A fabricante de vestuário, atualmente avaliada em US$ 3,94 bilhões, mantém uma classificação de saúde financeira "EXCELENTE" de acordo com a análise do InvestingPro, com uma Pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte eficiência operacional.

A instituição financeira espera que a Kontoor reduza sua projeção oficial de lucro por ação (LPA) do ano fiscal da atual faixa de US$ 5,40-US$ 5,50 para aproximadamente US$ 5,20-US$ 5,30 quando divulgar os resultados do segundo trimestre. Este ajuste reflete principalmente a incorporação de aproximadamente US$ 0,70 em impactos relacionados a tarifas que foram previamente excluídos das projeções. O consenso atual entre analistas acompanhados pelo InvestingPro projeta um LPA para o ano fiscal de 2025 em US$ 5,33, com as ações sendo negociadas a um índice P/L de 17,17x.

As tarifas representam um desafio material para a Kontoor, criando um obstáculo estimado em US$ 50 milhões para o plano do ano fiscal, dividido entre US$ 35 milhões em impacto no negócio orgânico e US$ 15 milhões da recentemente concluída aquisição da Hurley Holdings, que tem exposição significativa ao fornecimento chinês. Apesar desses desafios, a empresa mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 2,78 e opera com níveis moderados de dívida. Obtenha insights mais profundos sobre a resiliência financeira da Kontoor com um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente no InvestingPro.

Apesar desses desafios, o Wells Fargo identifica vários fatores compensatórios, incluindo aproximadamente US$ 0,15 em mitigação tarifária orgânica, US$ 0,15 em mitigação da Hurley Holdings devido a reduções de tarifas da China, US$ 0,15 em novas sinergias da Hurley não incluídas atualmente nas projeções, e pelo menos US$ 0,05 em vantagem no segundo trimestre em relação ao plano.

A instituição observa que, embora notícias recentes sobre potenciais tarifas do Vietnã possam impactar a Kontoor, que obtém produtos de fornecedores terceirizados na região, qualquer efeito deve ser mínimo e improvável de afetar o restante do ano, considerando o cronograma.

Em outras notícias recentes, a Kontoor Brands divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas de Wall Street com um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 1,31, marcando um aumento de 13% em relação ao ano anterior. No entanto, a receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das previsões, chegando a US$ 622,9 milhões contra os US$ 626,3 milhões esperados. A conclusão da aquisição da Helly Hansen deve diversificar o portfólio da Kontoor e aumentar sua presença no mercado, com expectativa de impacto positivo na receita e nos lucros até 2025.

Analistas da Goldman Sachs restabeleceram a cobertura da Kontoor Brands com classificação de Compra e estabeleceram um preço-alvo de US$ 85, citando a aquisição da Helly Hansen como uma estratégia para expandir o alcance de mercado da empresa. Enquanto isso, a Stifel manteve uma classificação de Manutenção para as ações com um preço-alvo de US$ 72, observando o potencial da aquisição para mudar o foco da Kontoor para mercados de maior crescimento. O Barclays também elevou seu preço-alvo para a Kontoor Brands para US$ 86, mantendo uma classificação acima da média e destacando a resiliência da empresa em meio a perturbações do setor.

O CEO da Kontoor Brands, Scott Baxter, expressou confiança na integração da Helly Hansen, esperando que ela crie valor para os acionistas e se alinhe com a estratégia de crescimento da empresa. As iniciativas estratégicas da empresa, incluindo otimização da cadeia de suprimentos e racionalização de SKUs, contribuíram para uma margem bruta expandida de 47,7%. Apesar de alguns desafios, como uma pequena queda na receita e potenciais impactos tarifários, a Kontoor Brands permanece otimista sobre suas perspectivas de crescimento e eficiências operacionais.

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