Calendário Econômico: Guerra tarifária, Super Quarta, PIB dos EUA e payroll
Na sexta-feira, a CFRA fez um ajuste notável em sua classificação da Williams Companies (NYSE:WMB), elevando a ação de Manter para Comprar. Acompanhando esta elevação, a firma também aumentou significativamente o Target de preço para 62,00 USD, acima dos 42,00 USD anteriores. O novo Target reflete uma perspectiva otimista, com o analista da CFRA Stewart Glickman citando um ambiente regulatório mais favorável para a empresa de energia após a recente eleição.
A análise de Glickman sugere que a Williams Companies merece um múltiplo premium com base na projeção do valor da empresa em relação ao EBITDA de 2025. O Target de preço é definido em 12,5 vezes o EBITDA estimado, que, embora acima da média histórica da empresa, ainda está ligeiramente abaixo de seus níveis de pico. O otimismo se deve, em parte, às expectativas de uma mudança positiva nas condições regulatórias que poderiam beneficiar a empresa.
O lucro por ação (LPA) da empresa no terceiro trimestre foi de 0,43 USD, superando ligeiramente o consenso em 0,02 USD. O EBITDA ajustado para o mesmo período mostrou um aumento de 3% em relação ao ano anterior, impulsionado principalmente por volumes mais fortes no segmento de Transmissão e Golfo do México (GOM). Em resposta a esses resultados, a Williams Companies revisou para cima sua orientação de EBITDA para 2024, agora esperando que fique entre 7,0 bilhões USD e 7,15 bilhões USD — um aumento de 125 milhões USD no ponto médio.
O sistema de gasodutos Transco, operado pela Williams Companies, está estrategicamente localizado na Costa do Golfo, uma área crucial para atividades de gás natural liquefeito (GNL). Glickman observa que a administração Trump provavelmente encerrará a moratória sobre novas licenças de exportação de GNL. Se essa mudança de política ocorrer, antecipa-se que haverá um aumento significativo na demanda pelos serviços da Williams Companies, justificando ainda mais a perspectiva elevada.
Os investidores também podem considerar o rendimento de dividendos da ação de 3,4% uma característica atraente, aumentando o apelo de investimento da empresa após a elevação e o Target de preço revisado.
Em outras notícias recentes, a Williams Companies relatou um EBITDA ajustado recorde em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024 e elevou o ponto médio de sua orientação para 2024 de 6,95 bilhões USD para 7,075 bilhões USD. O desempenho da empresa foi impulsionado principalmente por expansões no transporte de gás natural e aquisições estratégicas, incluindo a Gulf Coast Storage. Apesar dos desafios dos baixos preços do gás natural e dos impactos de furacões, a empresa demonstrou resiliência com um retorno sobre o capital investido de 22,9% de 2018 a 2023.
Entre os desenvolvimentos recentes, a Williams Companies anunciou uma parceria com a Lakeland Electric para uma fazenda solar de 75 megawatts e relatou receitas do terceiro trimestre de 1,7 bilhão USD, acima dos 1,652 bilhão USD do ano anterior. Notavelmente, a empresa reafirmou sua orientação financeira para 2025, com uma orientação de alavancagem atualizada de 3,85x para 3,8x.
A Williams Companies também destacou a geração substancial de EBITDA do Projeto de Aprimoramento de Fornecimento do Sudeste e o crescimento nos negócios do Golfo do México, impulsionados pela aquisição da Hartree e maiores receitas da Transco. No entanto, problemas relacionados a furacões tiveram um impacto negativo de 10 milhões USD nos negócios do Golfo do México. Apesar dos desafios, a empresa está bem posicionada para capitalizar as oportunidades de mercado e cumprir sua orientação financeira aumentada.
Insights do InvestingPro
A recente elevação da Williams Companies (NYSE:WMB) pela CFRA alinha-se com vários indicadores positivos do InvestingPro. O forte desempenho financeiro e a posição de mercado da empresa são refletidos em seus impressionantes retornos de ações, com dados do InvestingPro mostrando um retorno total de preço de 65,58% no último ano e um retorno de 64,88% no ano até o momento. Esse desempenho robusto elevou o preço das ações da WMB para 99,86% de sua alta de 52 semanas, sublinhando a confiança do mercado nas perspectivas da empresa.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Williams Companies manteve pagamentos de dividendos por 51 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 7 anos consecutivos. Essa política de dividendos consistente, combinada com um rendimento de dividendos atual de 3,43%, apoia a visão da CFRA sobre a atratividade da ação para os investidores. A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as previsões dos analistas de continuidade da lucratividade este ano reforçam ainda mais a perspectiva positiva.
Vale notar que o InvestingPro oferece 17 dicas adicionais para a Williams Companies, fornecendo aos investidores uma análise abrangente do potencial da ação. Esses insights podem ser particularmente valiosos dado o cenário regulatório em evolução e a posição estratégica da empresa no mercado de GNL, conforme destacado na elevação da CFRA.
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