Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na terça-feira, a Wolfe Research ajustou sua perspectiva para a Okta, Inc (NASDAQ: OKTA), aumentando o preço-alvo de $108,00 para $120,00, mantendo a classificação Outperform para a ação. Atualmente negociada a $87,16 com capitalização de mercado de $14,94 bilhões, a líder em gestão de identidade encerrou o ano fiscal com um forte quarto trimestre, destacando um crescimento de 15% nas obrigações de desempenho remanescentes calculadas (cRPO) em relação ao ano anterior, superando a própria orientação da empresa de 9,2%. De acordo com a análise do InvestingPro, a ação parece subvalorizada com base em seu modelo de Valor Justo.
Os analistas observaram que o recente sucesso da Okta foi atribuído a diversos fatores, incluindo alta produtividade de vendas, número recorde de contratos da Auth0, estratégias eficazes de venda cruzada e progresso significativo com parceiros de canal. A empresa também manteve o impulso com grandes clientes, adicionando 25 novos clientes com valor de contrato anual (ACV) superior a $1 milhão. Além disso, novos produtos representaram mais de 20% dos contratos do quarto trimestre, com o Okta Identity Governance (OIG) ultrapassando a marca de $100 milhões em ACV e mais de 1.300 clientes adotando a solução. Dados do InvestingPro revelam margens de lucro bruto impressionantes de 76,32% e uma pontuação geral de saúde financeira classificada como BOA, sugerindo forte eficiência operacional.
As métricas de lucratividade da Okta também foram fortes, com as margens operacionais do quarto trimestre atingindo 24,6%, superando a orientação de 23,2%. A margem de fluxo de caixa livre (FCF) ficou em impressionantes 41,6%, notavelmente 10 pontos percentuais acima das estimativas de consenso. O desempenho da empresa consolidou seu status como uma empresa Regra de 40+, um benchmark que indica equilíbrio entre crescimento e lucratividade.
Para o futuro, a Okta elevou sua orientação de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 para 9,5% no ponto médio, um aumento em relação à estimativa anterior de cerca de 7%. A previsão para as margens de FCF também foi elevada para 26% de 24%. Para o primeiro trimestre, a empresa projetou um crescimento de cRPO de 12%, acima das expectativas de consenso de 9%.
A Wolfe Research expressou confiança na orientação conservadora da Okta tanto para o primeiro trimestre quanto para o ano inteiro. Os analistas projetam um crescimento de receita de 14,4% ano a ano no ano fiscal de 2026, assumindo dólares de novos contratos cRPO estáveis, o que contrasta com o crescimento de 9,6% no ano fiscal de 2025. Em sua visão, o desempenho da Okta indica um ponto de inflexão positivo no negócio, com potencial para crescimento sustentado de dois dígitos impulsionado por múltiplos fatores, incluindo substituição de sistemas legados, adoção mais ampla da plataforma de identidade e segurança com IA Agêntica.
Em outras notícias recentes, a Okta, Inc. reportou um forte desempenho no quarto trimestre que superou as expectativas, levando vários analistas a revisar suas perspectivas sobre a empresa. A Evercore ISI iniciou cobertura com classificação Outperform e preço-alvo de $122, citando melhor produtividade de vendas e contribuições aprimoradas de parceiros. A Truist Securities elevou seu preço-alvo para $100, destacando a tração bem-sucedida da Okta com sua plataforma e a orientação positiva para o ano fiscal de 2026. A BTIG aumentou seu alvo para $123, observando o aumento significativo ano a ano nas obrigações de desempenho remanescentes calculadas (CRPO) e forte desempenho em vários segmentos.
A Barclays também ajustou seu preço-alvo para $115, mantendo a classificação Equalweight, e apontou para a melhor cobertura de assinatura da Okta para o ano fiscal de 2026 como um indicador positivo. A Mizuho Securities elevou a Okta para Outperform e estabeleceu um novo alvo de $127, reconhecendo o robusto crescimento da empresa em CRPO e o potencial de seus novos produtos. A administração da Okta projetou um crescimento de receita de aproximadamente 9-10% para o ano fiscal de 2026, um aumento em relação à previsão anterior de 7%. Apesar de uma pequena queda nos contratos de obrigações de desempenho remanescentes atuais, a empresa permanece otimista sobre suas perspectivas futuras.
Esses desenvolvimentos refletem uma crescente confiança entre os analistas no posicionamento estratégico da Okta e no potencial de crescimento contínuo no mercado de gestão de identidade.
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