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Na quarta-feira, a Loop Capital manteve a classificação de Manter para a Yum! Brands (NYSE:YUM) com um preço-alvo consistente de 140,00$.
A análise da firma destacou que o Taco Bell, uma subsidiária da Yum! Brands, reportou um crescimento nas vendas das mesmas lojas que superou as expectativas no quarto trimestre de 2024. De acordo com discussões recentes com franqueados do Taco Bell nos EUA, as vendas nas mesmas lojas viram um aumento de 7-8% durante este período. O crescimento exibiu uma leve aceleração de aproximadamente 7% na primeira metade do trimestre para cerca de 8% na segunda metade.
Este desempenho indica que o crescimento real das vendas superou significativamente a previsão inicial da Loop Capital de 5% e a estimativa de consenso de um aumento de 4%. Em uma base acumulada de dois anos, o crescimento de 7-8% no quarto trimestre se traduz em um ganho de 10-11%.
Isso representa uma ligeira queda em relação ao acumulado de dois anos de 12% reportado pelo Taco Bell no terceiro trimestre de 2024. No entanto, o acumulado implícito de três anos de 21-22% no quarto trimestre marcou um aumento em relação aos 18% reportados no trimestre anterior.
A decisão da firma de manter a classificação de Manter e o preço-alvo para a Yum! Brands é baseada em um múltiplo de 18 vezes a estimativa de valor da empresa sobre EBITDA (EV/EBITDA) para 2025.
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