Na terça-feira, a Stephens, uma empresa de serviços financeiros, elevou seu preço-alvo para as ações da South State Corporation (NYSE:SSB) para 105,00$, acima da meta anterior de 101,00$, mantendo a classificação Equal Weight para a ação. O ajuste ocorreu após o recente relatório de lucros da South State, que mostrou lucro operacional por ação (LPA) de 1,90$, superando a estimativa consensual de 1,65$. Essa superação foi atribuída a uma provisão negativa.
A receita líquida pré-provisão (PPNR) core da empresa, de 183,4 milhões $, também superou a previsão consensual de 181,4 milhões $ em 2 milhões $. Isso ocorreu apesar de uma ligeira queda na receita líquida de juros (NII) em 0,06$ e uma compressão de 4 pontos base na margem líquida de juros (NIM) para 3,40%, abaixo do consenso de 3,46%.
Além disso, os saldos de empréstimos no final do período (EOP) foram mais fracos do que o esperado, mas as taxas core superaram as expectativas em 0,03$, principalmente devido às atividades bancárias correspondentes, e espera-se que atinjam o limite superior da faixa projetada. A empresa também reportou despesas menores, superando as estimativas em 0,03$.
O preço-alvo revisado da ação leva em conta premissas atualizadas para o Independent Bank Group (IBTX), incluindo o impacto da saída do segmento de armazéns hipotecários e um aumento projetado nas despesas para o ano fiscal de 2026. Consequentemente, a Stephens reduziu suas expectativas de PPNR para a South State em 2% para 2025 e 6% para 2026.
Apesar dessas revisões, o analista vê uma perspectiva financeira positiva para a South State, elogiando particularmente o uso estratégico do excesso de capital da empresa para expandir sua presença no mercado no Sudeste e acelerar o potencial de ganhos de um banco de qualidade com um perfil sensível ao passivo.
Além disso, a Stephens prevê que os catalisadores de taxas anticíclicas nos setores de renda fixa e hipotecas se tornarão contribuintes cada vez mais significativos para o desempenho da empresa no ano fiscal de 2025. A firma reiterou sua classificação Equal Weight, indicando uma postura neutra sobre o desempenho esperado da ação em relação ao mercado ou seus pares do setor.
Em outras notícias recentes, a South State Corporation tem visto uma série de atividades. A empresa recentemente reportou um forte desempenho financeiro em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024, com crescimento em empréstimos, depósitos, receita e lucro por ação. Além disso, a empresa projeta crescimento de médio dígito e uma curva de rendimento melhorada para 2025.
Após isso, a Truist Securities ajustou seu preço-alvo para as ações da South State Corporation para 103$ do anterior 111$, mantendo a classificação Hold. A firma revisou suas estimativas de LPA Core para 2024, 2025 e 2026 para cima, citando aumento de taxas, diminuição de provisões para perdas de crédito e redução de despesas.
A Piper Sandler também ajustou sua posição sobre a South State, elevando seu preço-alvo de 110$ para 112$. A firma citou o gerenciamento eficaz de despesas e o potencial para futuras liberações de reservas para perdas de empréstimos como razões para o ajuste.
Outro desenvolvimento significativo para a South State é a fusão em andamento com a Independent Financial, com previsão de conclusão até o verão de 2025. Espera-se que esta fusão melhore a sensibilidade do passivo do balanço da South State. Esses desenvolvimentos recentes refletem a abordagem estratégica da empresa em relação ao crescimento em meio aos desafios econômicos.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho da South State Corporation e a perspectiva positiva da Stephens são ainda mais respaldados por dados em tempo real do InvestingPro. O índice P/L da empresa de 15,08 sugere uma avaliação razoável, especialmente considerando suas fortes métricas financeiras. O crescimento da receita da South State de 10,39% no trimestre mais recente e uma impressionante margem de lucro operacional de 45,28% nos últimos doze meses indicam uma robusta eficiência operacional.
As Dicas do InvestingPro destacam o compromisso da South State com o valor para o acionista. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos, demonstrando um forte histórico de retorno de valor aos acionistas. Isso se alinha bem com a visão positiva da Stephens sobre o uso estratégico de capital da empresa.
A significativa valorização da ação, com um retorno total de 53,89% no último ano e um retorno de 29,36% nos últimos seis meses, reflete a confiança dos investidores no desempenho e nas perspectivas futuras da South State. Essa tendência de alta suporta a decisão da Stephens de elevar o preço-alvo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a South State Corporation, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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