Na quarta-feira, o UBS iniciou a cobertura das ações da ACS Actividades de Construccion y Servicios SA (ACS:SM) (OTC: ACSAY), emitindo uma recomendação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 49,00€.
O analista do UBS destacou o potencial da empresa para um crescimento significativo dos lucros e uma robusta geração de caixa, projetando uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 13% no lucro por ação de 2024 a 2028 e um fluxo de caixa operacional líquido de 3,4 bilhões€ entre 2024 e 2026.
A análise do UBS aprofundou-se nos segmentos operacionais individuais da ACS, comparando seu desempenho e avaliação com os de pares listados. De acordo com o relatório do analista, a maior parte da avaliação da ACS é derivada de duas subsidiárias principais:
Turner, que representa 44% da avaliação da soma das partes (SOP), e CIMIC, respondendo por 22% da SOP. A Turner é reconhecida como um negócio de construção de alta qualidade nos EUA com potencial para um crescimento atrativo dos lucros, enquanto a CIMIC é vista como bem posicionada para capitalizar fortes oportunidades de infraestrutura na Australásia.
Adicionalmente, o UBS apontou que os investidores atualmente não atribuem nenhum valor à Abertis, na qual a ACS detém uma participação. A firma estima que esta participação vale 1,2 bilhões€, ou 10% da avaliação SOP, sugerindo que apresenta valor opcional adicional.
O analista do UBS enfatizou que a chave para desbloquear valor para os acionistas da ACS será a execução efetiva da estratégia da empresa. Se a ACS conseguir implementar seus planos com sucesso, o UBS antecipa que isso poderia levar a uma reavaliação das ações da empresa ao longo do tempo. A análise da firma indica um forte caso de investimento para a ACS, com a potencial mudança na estratégia oferecendo um caminho para crescimento de vários anos.
Insights do InvestingPro
Adicionando à perspectiva otimista do UBS sobre a ACS Actividades de Construccion y Servicios SA, dados recentes do InvestingPro fornecem mais contexto à posição financeira e desempenho de mercado da empresa. Nos últimos doze meses terminados no segundo trimestre de 2024, a ACS reportou uma receita de 40,12 bilhões$, com um notável crescimento de receita de 6,31%. Este crescimento alinha-se com a projeção do UBS de expansão significativa dos lucros nos próximos anos.
As Dicas do InvestingPro destacam que a ACS é um player proeminente na indústria de Construção e Engenharia, o que suporta a análise do UBS sobre o forte posicionamento da empresa em mercados-chave. As ações estão atualmente negociando próximas à sua máxima de 52 semanas, com um retorno total de preço de um ano de 41,31% conforme os dados mais recentes, indicando forte confiança do mercado em linha com a perspectiva positiva do UBS.
Além disso, a ACS manteve pagamentos de dividendos por 35 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas que complementa a geração de caixa projetada mencionada no relatório do UBS. O índice P/L da empresa de 14,18 sugere uma avaliação relativamente atrativa, especialmente considerando as perspectivas de crescimento delineadas pelo UBS.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que poderiam fornecer insights mais profundos sobre o potencial de investimento da ACS.
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