Na terça-feira, a Agora Inc. (NASDAQ: API) recebeu um rebaixamento do BofA Securities, passando de uma classificação de compra para neutra, acompanhada por um ajuste de preço-alvo para US$ 4,00 dos US$ 2,63 anteriores. A revisão segue os resultados do segundo trimestre de 2024 da Agora e a orientação de receita da empresa para o terceiro trimestre, que não atendeu às expectativas.
As perspectivas de crescimento futuro da Agora parecem incertas devido a uma perspectiva de demanda fraca, e espera-se que o caminho da empresa para a lucratividade seja gradual. Os desafios incluem crescimento moderado da receita e oportunidades limitadas de redução de despesas operacionais.
Apesar dessas preocupações, o analista sugere que uma queda significativa no preço das ações da Agora pode ser improvável, citando a posição de caixa líquido da empresa de US$ 3,7 por American Depository Share (ADS) para o ano fiscal de 2024 como um potencial fator estabilizador.
A administração forneceu orientação de receita para o terceiro trimestre de 2024 na faixa de US$ 31,5 a US$ 33,5 milhões, representando uma queda ano a ano de 4 a 10%. Essa previsão vem na esteira da decisão da empresa de descontinuar certas linhas de produtos, incluindo seu negócio de Rede de Entrega de Conteúdo (CDN), que também teve uma margem de lucro bruto menor.
À luz do encerramento do negócio de CDN e de uma previsão de crescimento moderada, o BofA Securities reduziu suas projeções de receita para a Agora para os anos fiscais de 2024 a 2026 em 9-19%.
O objetivo de preço foi recalculado com base em um múltiplo Preço/Vendas (P/S) futuro de 12 meses de 2x, abaixo de 3x. Essa avaliação reflete um desconto de 50% em comparação com a média dos pares de Software as a Service (SaaS) da Agora baseados na China, atribuídos às expectativas de crescimento menos otimistas.
Em outras notícias recentes, a Agora, Inc. teve um crescimento constante, apesar de um ambiente de mercado desafiador. Os resultados financeiros do primeiro trimestre da empresa para 2024 mostram um aumento modesto de receita, com receitas subindo para US$ 15,8 milhões, marcando um aumento de 3% em relação ao trimestre anterior.
A empresa também introduziu novas tecnologias, como Adaptive Video Optimization e uma nova solução de transmissão esportiva ao vivo.
Em termos de clientes, a Agora relatou um crescimento de 16% em sua base de clientes ativos em relação ao ano anterior, atingindo mais de 1.700 clientes ativos. No entanto, a subsidiária da empresa, Shengwang, registrou uma queda de 16% na receita ano a ano.
Olhando para o futuro, a Agora projeta que a receita do 2º trimestre fique entre US$ 34 milhões e US$ 36 milhões e planeja se concentrar no aprimoramento da tecnologia, crescimento da participação de mercado e lucratividade para 2024. Apesar dos desafios, a Agora está navegando no complexo ambiente de mercado com foco estratégico em inovação e expansão de mercado. Estes são os desenvolvimentos recentes na Agora, Inc.
InvestingPro Insights
Enquanto a Agora Inc. navega por um período de incerteza, os dados mais recentes do InvestingPro mostram um cenário financeiro misto. Com uma capitalização de mercado de US$ 210,51 milhões, a avaliação da empresa reflete os desafios que enfrenta. A relação P/L negativa de -4,73, ajustada para -4,24 nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, sinaliza que os investidores estão cautelosos com o potencial de ganhos da empresa. Além disso, o índice PEG negativo de -0,16 durante o mesmo período sugere que as taxas de crescimento esperadas podem não justificar os múltiplos de ganhos atuais.
Do lado positivo, a margem de lucro bruto da Agora é de saudáveis 62,88%, indicando que, embora o crescimento da receita tenha sido negativo em -12,88% nos últimos doze meses, a empresa mantém uma forte capacidade de reter os ganhos com as vendas. Essa saúde financeira é ainda apoiada por um lucro bruto robusto de US$ 86,85 milhões.
Os investidores que consideram as ações da Agora notarão que as ações da empresa estão sendo negociadas a 67,26% de sua alta de 52 semanas, com um fechamento anterior de US$ 2,34. Os movimentos recentes de preços foram voláteis, com um retorno total de 1 semana de 1,3%, mas um retorno total de preço de 1 ano mais significativo de -17,31%. Esses números destacam as tendências recentes de desempenho das ações, que podem ser do interesse de potenciais investidores.
Para aqueles que buscam mais informações e análises, o InvestingPro oferece dicas adicionais que se aprofundam nas finanças e perspectivas da Agora. Atualmente, existem 12 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, que podem fornecer aos investidores uma compreensão mais abrangente da posição da empresa e das possíveis estratégias no futuro.
A estimativa do valor justo do InvestingPro é de US$ 3,4, marginalmente acima da meta dos analistas de US$ 3,00, indicando que pode haver algum espaço para alta com base nas avaliações atuais do mercado.
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