Na quinta-feira, a Align Technology, Inc. (NASDAQ:ALGN), conhecida por seus produtos odontológicos Invisalign, passou por uma revisão em suas perspectivas de ações da Stifel, uma empresa de serviços financeiros. O analista da empresa ajustou o preço-alvo para US$ 350 para US$ 400 anteriores, mas manteve uma classificação de compra para as ações.
A revisão segue o desempenho financeiro da Align no segundo trimestre, que mostrou um aumento de 6% em relação ao trimestre anterior no volume de caixas, marcando o crescimento mais forte nos últimos 12 trimestres. Esse crescimento ocorreu apesar de um ambiente macroeconômico desafiador para o consumidor, com os mercados das Américas e internacionais apresentando desempenho sólido.
A Align Technology relatou lucro por ação (EPS) de $2,41 para o trimestre, superando as estimativas dos analistas e do consenso de $2,24 e $2,32, respectivamente.
A margem bruta da empresa também superou as expectativas, com a margem bruta não-GAAP de Sistemas e Serviços atingindo 70%. Apesar desses resultados positivos, as ações da Align inicialmente tiveram uma queda significativa após a divulgação do relatório de ganhos. Esse declínio foi amplamente atribuído aos preços médios de venda (ASPs), que não atenderam às expectativas e contribuíram para que as vendas totais do segundo trimestre ficassem aquém do consenso.
O foco da preocupação dos investidores parece ser se a perda nos ASPs foi devido a uma mudança no mix de produtos ou aumento dos descontos. As discussões de acompanhamento indicam que o produto e o mix geográfico foram os principais fatores.
Olhando para o futuro, a Align Technology ajustou sua orientação de crescimento de receita para 2024. O ponto médio da orientação foi reduzido de 7% para 5%, uma redução de 200 pontos-base. De acordo com a administração, essa revisão se deve principalmente a ventos contrários incrementais do câmbio e ao atraso no lançamento do produto restaurador GP Lumina.
Em outras notícias recentes, a Align Technology demonstrou um crescimento robusto em seu segundo trimestre de 2024, relatando receitas totais de US$ 1.028,5 milhões. Isso marcou um aumento sequencial de 3,1% e um aumento de 2,6% ano a ano. O crescimento da empresa foi impulsionado principalmente por um aumento significativo nos volumes de alinhadores transparentes, que tiveram um aumento sequencial de 6,2% e um aumento de 3,2% em comparação com o mesmo período do ano passado.
No entanto, os preços médios de venda do Clear Aligner foram impactados por taxas de câmbio desfavoráveis e uma mudança no mix de produtos.
A Align Technology também fez avanços notáveis em outras áreas, com um investimento de capital de US$ 75 milhões na Heartland Dental e a introdução do pacote de design iTero para impressão 3D. Apesar dos desafios enfrentados no mercado chinês, principalmente nas cidades de nível inferior, a empresa continua otimista em relação ao próximo trimestre. A receita mundial da empresa no terceiro trimestre está projetada para variar de US$ 980 milhões a US$ 1 bilhão, com crescimento total da receita para o ano fiscal de 2024 esperado de 4% a 6%.
Em termos de expectativas futuras, Erin Wright, do Morgan Stanley, perguntou sobre a dinâmica do volume de casos adultos e o ambiente macro, ao qual Joe Hogan, da Align Technology, respondeu com expectativas de estabilidade geral do mercado, apesar das possíveis flutuações da taxa de câmbio. O foco da empresa em expandir seu alcance de mercado e melhorar a produtividade dos médicos continua a moldar sua trajetória de crescimento.
InvestingPro Insights
Em meio à orientação de receita revisada da Align Technology e à reação do mercado ao seu desempenho financeiro no 2º trimestre, uma análise de dados em tempo real e dicas do InvestingPro oferece contexto adicional para os investidores. A Align Technology possui uma pontuação Piotroski perfeita de 9, destacando a força de sua posição financeira. Além disso, a administração demonstrou confiança no valor da empresa por meio de recompras agressivas de ações, uma estratégia que muitas vezes sinaliza a crença de que as ações estão subvalorizadas. Apesar de alguns analistas revisarem os lucros para baixo para o próximo período, a Align é negociada a uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros de curto prazo, atualmente em 39,07, o que pode sugerir uma avaliação atraente para investidores orientados para o crescimento.
A recente volatilidade do preço das ações da empresa e a falta de pagamentos de dividendos ressaltam o foco na valorização do capital sobre a receita. Para aqueles que consideram um mergulho mais profundo no perfil de investimento da Align, vale a pena notar que a empresa tem sido lucrativa nos últimos doze meses, com uma margem de lucro bruto relatada de 70,4%, alinhando-se estreitamente com os números apresentados no último relatório de ganhos. Além disso, o InvestingPro oferece várias outras dicas para uma compreensão abrangente da posição de mercado da Align. Para explorar esses insights e obter uma vantagem de investimento, use o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura Pro anual e uma assinatura Pro+ anual ou semestral.
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