Na segunda-feira, a Janney fez um ajuste em sua perspectiva financeira para a Ally Financial (NYSE:ALLY), reduzindo o preço-alvo para 39 USD dos anteriores 40 USD, mantendo ainda uma recomendação de Compra para as ações da empresa.
Esta revisão segue o relatório de lucros do terceiro trimestre da Ally Financial, que destacou um lucro por ação (EPS) ajustado de 0,95 USD, superando tanto a previsão da Janney de 0,38 USD quanto a estimativa de consenso de 0,52 USD. O impulso inesperado nos lucros da empresa foi principalmente atribuído a um crédito fiscal recebido de arrendamentos de veículos elétricos (VE).
A administração da Ally Financial sinalizou uma potencial mudança nas práticas contábeis, considerando a incorporação do crédito fiscal de VE em seus cálculos de margem.
Eles também revisaram para baixo sua orientação de margem líquida de juros (NIM) para aproximadamente 3,20% da estimativa inicial de cerca de 3,30%. Este ajuste é em grande parte consequência do efeito dilutivo do programa de arrendamento de VE, que impactou o NIM em cerca de 6 pontos base.
Além das mudanças na orientação do NIM, a administração da Ally Financial também atualizou suas projeções de taxa de baixa líquida consolidada (NCO) para uma faixa de 1,50%-1,55%, um leve aumento em relação à orientação anterior de 1,45%-1,50%. Este ajuste reflete as expectativas da empresa em relação à proporção de empréstimos que acreditam não poder ser cobrados.
Além disso, a orientação da taxa de imposto da Ally Financial foi reduzida significativamente para entre negativo 25% e negativo 30%, uma mudança em relação à orientação anterior de 0% a negativo 5%. Esta atualização é novamente um resultado direto do impacto do programa de arrendamento de VE nas finanças da empresa. Apesar dessas mudanças, outros itens de orientação fornecidos pela empresa permaneceram consistentes.
À luz desses desenvolvimentos, a Janney revisou suas estimativas de EPS ajustado para a Ally Financial para os anos de 2024 e 2025. A firma também reduziu sua estimativa de valor justo para as ações da empresa para 39 USD, abaixo dos 40 USD anteriores, mantendo sua classificação de Compra.
Os ajustes refletem a orientação mais recente da administração da Ally Financial e os efeitos contínuos do programa de arrendamento de VE nas métricas financeiras da empresa.
Em outras notícias recentes, a Ally Financial revelou um lucro por ação (EPS) ajustado de 0,95 USD para o terceiro trimestre de 2024, significativamente influenciado por créditos fiscais relacionados aos volumes de arrendamento de veículos elétricos.
Apesar de desafios como volatilidade das taxas de juros e pressões inflacionárias, a empresa originou 9,4 bilhões USD em empréstimos ao consumidor em seu segmento automotivo.
No entanto, os depósitos de varejo viram um declínio de 600 milhões USD no trimestre. No âmbito das classificações de analistas, o Citi manteve uma classificação de Compra para a Ally Financial, o Barclays manteve uma classificação Equalweight, e o Raymond James elevou as ações da empresa de Underperform para Market Perform.
A BTIG, por outro lado, reiterou uma classificação Neutra. A Ally Financial também anunciou um dividendo trimestral de 0,30 USD para o Q4 de 2024, e seu segmento de seguros alcançou um recorde de 384 milhões USD em prêmios.
Além disso, as originações de arrendamento de veículos elétricos representaram 12% do volume total de originação, indicando o progresso da empresa em desenvolvimentos recentes.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à situação financeira da Ally Financial. Apesar da revisão para baixo no preço-alvo da Janney, as ações da Ally ainda parecem ter potencial de valorização. A estimativa de Valor Justo do InvestingPro está em 43,8 USD, enquanto o alvo médio de valor justo dos analistas é de 40 USD, ambos acima do preço atual de 35,01 USD.
O índice P/L da Ally de 13,94 e o índice Preço/Valor Contábil de 0,86 sugerem que a ação pode estar subvalorizada, alinhando-se com a classificação de Compra mantida pela Janney. A lucratividade da empresa nos últimos doze meses e as expectativas dos analistas de continuidade da lucratividade este ano são indicadores positivos.
No entanto, os investidores devem notar que o crescimento da receita da Ally tem sido negativo, com um declínio de 8,04% nos últimos doze meses. Isso se alinha com os desafios mencionados no artigo, como o impacto do programa de arrendamento de VE nas finanças da empresa.
Two dicas-chave do InvestingPro destacam aspectos tanto positivos quanto cautelosos:
1. A Ally manteve pagamentos de dividendos por 9 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda.
2. Oito analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, sugerindo que alguma cautela pode ser justificada.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre as perspectivas da Ally Financial.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.