Na terça-feira, a Stephens elevou o preço-alvo para a Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB) para 46,00 USD, acima dos 44,00 USD anteriores, mantendo a classificação Overweight para a ação. A firma destaca os aspectos positivos da transação em ações da Atlantic Union para adquirir a SASR, enfatizando seus fortes benefícios financeiros e estratégicos.
De acordo com o analista, a Atlantic Union Bankshares está executando a compra a 1,28 vezes o valor contábil tangível, com um período de recuperação esperado de dois anos e uma diluição estimada de 8%. O negócio é avaliado em aproximadamente 13,5 vezes a estimativa de lucros de 2025, que cai para 5,7 vezes quando incluídas as economias de custos e a venda de empréstimos imobiliários comerciais (CRE). A Atlantic Union prevê um aumento de 23% no lucro por ação com a aquisição.
Em conjunto com o acordo, a Atlantic Union levantou com sucesso recursos líquidos de 386 milhões USD, incluindo a opção de lote suplementar, precificada a 35,50 USD por ação. Isso representa um desconto de aproximadamente 8,5%. Espera-se que o aumento de capital resulte em um índice Common Equity Tier 1 (CET-1) pro forma de 10% e um Capital Tangível Baseado em Risco (TRBC) de 13,8%.
Além disso, a Atlantic Union planeja vender cerca de 2 bilhões USD em empréstimos CRE após o fechamento da transação. Essa medida visa reduzir a concentração da empresa em empréstimos imobiliários comerciais para aproximadamente 285%. Estrategicamente, a aquisição está definida para criar um banco regional líder com menos de 100 bilhões USD em ativos, atendendo Virgínia, Maryland e Washington D.C. Com 39 bilhões USD em ativos pós-acordo, espera-se que o banco alcance escala significativa e valor de escassez.
A avaliação da Atlantic Union Bankshares é considerada atrativa, negociando a 8,5 vezes a estimativa de lucros de 2026 e 1,8 vezes o valor contábil tangível pro forma. A perspectiva para o retorno sobre ativos (ROA), receita líquida antes de provisões (PPNR) e retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum (ROTCE) é positiva, com aumentos esperados de 1,5%, 2,0% e 19%, respectivamente, nas estimativas de lucro por ação de 2026. A firma reitera sua classificação Overweight para a ação.
Em outras notícias recentes, a Atlantic Union reportou um aumento notável em seus resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024, com um lucro líquido de 73,4 milhões USD e lucros operacionais ajustados de 74,5 milhões USD. Isso representa um aumento de 32,3% em relação ao trimestre anterior. A empresa também anunciou uma fusão estratégica com a Sandy Spring Bancorp, que deve culminar na criação do maior banco regional na região do Meio-Atlântico, com ativos combinados de 39 bilhões USD.
Espera-se que esta fusão seja concluída até o terceiro trimestre de 2025. Foi projetada para aumentar o valor para os acionistas e as capacidades de serviço, com significativa acréscimo de lucros e iniciativas de apoio à comunidade em desenvolvimento. Analistas de várias empresas preveem que a fusão proporcionará um aumento de 23% no lucro por ação e uma taxa interna de retorno de 20%.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da recente aquisição e aumento de capital da Atlantic Union Bankshares (NYSE:AUB), os dados do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. O índice P/L da empresa está em 18,12, com um índice preço/valor contábil de 1,19, indicando uma avaliação relativamente modesta em comparação com seus ativos. Isso está alinhado com a visão do analista sobre a avaliação atrativa da AUB mencionada no artigo.
O crescimento da receita da AUB de 9,38% nos últimos doze meses e um crescimento ainda mais impressionante de 23,31% no trimestre mais recente sugerem que a empresa está em uma sólida trajetória de crescimento. Esse crescimento poderia ser ainda mais acelerado pela aquisição estratégica discutida no artigo.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da AUB, tendo aumentado seus dividendos por 13 anos consecutivos e mantido pagamentos por 31 anos. Isso demonstra o compromisso da empresa com os retornos aos acionistas, o que pode ser atrativo para investidores focados em renda. O atual rendimento de dividendos de 3,53% é notável, especialmente considerando o recente aumento de capital e os planos de aquisição.
Vale ressaltar que o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para AUB, fornecendo aos investidores uma análise mais abrangente da saúde financeira e das perspectivas da empresa.
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