Na terça-feira, a Baird ajustou seu preço-alvo para as ações da Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS), reduzindo o valor para US$ 338 dos US$ 341 anteriores, mantendo uma classificação Outperform para as ações. O ajuste segue o recente relatório trimestral de lucros da empresa.
A Cadence Design relatou um aumento de receita ano a ano de 9% no trimestre, superando ligeiramente as expectativas em 2%. Apesar de um ligeiro declínio na margem EBIT de 42% para 40%, a empresa superou a estimativa consensual de 39%. O lucro por ação (EPS) aumentou 5% ano a ano, o que representou uma melhoria de 5% em relação às expectativas.
As obrigações reportadas (RPO) da empresa permaneceram consistentes trimestre a trimestre em US$ 6,0 bilhões, marcando um aumento de 13% em relação ao ano anterior. As reservas superaram as previsões internas devido à robusta receita recorrente, que contribuiu para essa estabilidade.
Olhando para o futuro, a Cadence Design atualizou sua perspectiva para o ano de 2024, agora antecipando um crescimento de receita entre 12% e 14%, um aumento em relação à previsão anterior, que previa um aumento de apenas 1%.
Esta revisão inclui o impacto da aquisição do BETA CAE. A empresa também espera que as margens EBIT para o ano fiscal fiquem entre 42% e 43%, consistentes com a margem do ano anterior.
As projeções de crescimento do EPS foram ajustadas para uma faixa de 12% a 16% ano a ano, contrastando com uma previsão inicial de uma queda de 1%, embora os resultados positivos do segundo trimestre tenham sido ligeiramente compensados por uma diluição de US$ 0,12 por ação das atividades de fusões e aquisições.
Prevê-se que a segunda metade de 2024 seja um ponto de virada para a empresa, com o terceiro trimestre previsto para um aumento de 15% na receita ano a ano e o quarto trimestre implícito em aproximadamente 29%. Esse crescimento previsto é atribuído principalmente ao momento da receita inicial, principalmente no segmento de Propriedade Intelectual (PI).
Em outras notícias recentes, a Cadence Design Systems projetou que sua receita e lucro do terceiro trimestre fiquem abaixo das expectativas, com receita prevista entre US$ 1,165 bilhão e US$ 1,195 bilhão e lucro por ação (EPS) previsto de US$ 1,39 a US$ 1,49.
Apesar disso, a empresa elevou sua perspectiva de receita para o ano fiscal de 2024 para uma faixa de US$ 4,60 bilhões a US$ 4,66 bilhões. No entanto, reduziu sua previsão anual de LPA para entre US$ 5,77 e US$ 5,97.
A Baird e a KeyBanc Capital Markets demonstraram confiança no crescimento futuro da Cadence Design, com a Baird elevando o preço-alvo das ações da Cadence Design Systems para US$ 341 e a KeyBanc aumentando para US$ 355.
Esses ajustes refletem as expectativas de uma revisão para cima nas estimativas devido ao aumento dos investimentos em pesquisa e desenvolvimento e ao lançamento de um novo ciclo de hardware de verificação.
Além desses desenvolvimentos financeiros, a Cadence Design Systems expandiu suas operações, revelando o Cadence Janus Network-on-Chip (NoC) para enfrentar os desafios de entrega de dados em componentes complexos de sistema em chip (SoC). Além disso, a Cadence concluiu a aquisição da BETA CAE Systems International AG, um movimento estratégico que deve contribuir com aproximadamente US$ 40 milhões para a receita da Cadence em 2024.
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