Ações da Celsius mantêm classificação Overweight, mas alvo é reduzido devido a ambiente desafiador

Na quinta-feira, a Piper Sandler manteve a classificação Overweight para as ações da Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), mas reduziu o preço-alvo de $65 para $50. Este ajuste ocorre enquanto a empresa de bebidas enfrenta um ambiente desafiador, com momentum mais lento na categoria de energéticos nos EUA e obstáculos operacionais.A análise da firma indica que a PepsiCo (NASDAQ:PEP) acelerou sua redução de estoque no terceiro trimestre de 2024, visando diminuir os níveis de estoque em $100-120 milhões como parte de seus esforços de otimização da cadeia de suprimentos. Embora não se espere redução adicional de estoque, antecipa-se uma significativa desalavancagem operacional no terceiro trimestre.As tendências de varejo nos Estados Unidos mostraram uma desaceleração, particularmente na categoria de energéticos. Esta tendência parece mais pronunciada nos dados de varejo mensurados em comparação com uma perspectiva de todos os canais, sugerindo uma mudança do consumidor para a compra de pacotes em grandes quantidades em lojas de clube e online. A firma acredita que essa mudança possa ser temporária, mas ainda assim atualizou suas estimativas futuras para refletir uma perspectiva mais conservadora para o mercado americano.Consequentemente, a Piper Sandler revisou suas estimativas de vendas para a Celsius Holdings para baixo, de aproximadamente $1.565 milhões para cerca de $1.440 milhões para o ano de 2024, e de cerca de $1.780 milhões para aproximadamente $1.735 milhões para 2025. O novo preço-alvo de $50 é baseado em uma avaliação de aproximadamente 6 vezes a razão estimada entre o valor da empresa e as vendas para 2025, uma diminuição em relação ao múltiplo anterior de cerca de 8 vezes.Em outras notícias recentes, a Celsius Holdings está enfrentando uma redução significativa em seu estoque devido à decisão da Pepsi de diminuir seu estoque em $100-120 milhões. Espera-se que esta medida resulte em uma queda de 22% nas vendas da Celsius, marcando seu primeiro declínio desde o segundo trimestre de 2018. Projeta-se também que o lucro operacional da empresa caia alarmantemente em 80%, enquanto ela luta para ajustar suas despesas operacionais a tempo.Várias firmas financeiras ajustaram seus preços-alvo para a Celsius em resposta a esses desenvolvimentos. A Jefferies reduziu seu alvo para $53 mantendo a classificação de Compra, e a Roth/MKM baixou seu alvo de $65 para $45, também mantendo a classificação de Compra. Além disso, a BofA Securities diminuiu seu alvo para $26, mantendo a classificação Underperform, e a Morgan Stanley manteve sua classificação Equalweight e preço-alvo de $50 devido a preocupações com o crescimento desacelerado das vendas.Apesar desses desafios, a Celsius reportou um aumento de 23% na receita total, estabelecendo um recorde de $402 milhões, e um aumento de 30% na receita internacional para $19,6 milhões. A empresa conseguiu manter sua liderança no crescimento da categoria e expandiu sua presença nas prateleiras. Estes são os desenvolvimentos recentes para a Celsius Holdings, que continua a navegar pelo cenário financeiro em meio aos desafios da indústria.Insights do InvestingProPara complementar a análise da Piper Sandler, os dados do InvestingPro lançam mais luz sobre o atual cenário financeiro da Celsius Holdings. Nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a empresa apresenta um robusto crescimento de receita de 56,5%, indicando uma forte expansão apesar dos recentes ventos contrários do mercado. A margem de lucro bruto da empresa está em impressionantes 50,45%, demonstrando sua capacidade de manter a lucratividade em um ambiente desafiador. Além disso, com um índice P/L de 31,23, a Celsius Holdings está sendo negociada a uma avaliação que reflete suas perspectivas de crescimento.As dicas do InvestingPro destacam que a Celsius Holdings possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode proporcionar flexibilidade financeira em tempos incertos. Além disso, a recente entrada das ações em território de sobrevenda, como sugerido pelo RSI, pode interessar investidores em busca de potenciais pontos de entrada. Para aqueles que buscam uma análise mais profunda das perspectivas da empresa, o InvestingPro oferece uma riqueza de dicas adicionais, com mais 19 disponíveis para orientar decisões de investimento.O preço-alvo revisado da firma está alinhado com o Valor Justo do InvestingPro de $48,16, oferecendo um potencial de alta em relação ao preço atual de $32,39. Com a próxima data de divulgação de resultados marcada para 7 de novembro de 2024, os investidores estarão observando atentamente como a Celsius Holdings navegará pelos desafios operacionais à frente.

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