Ações da Constellium sob pressão após revisão de orientação, Deutsche Bank adota postura cautelosa

Na quinta-feira, o Deutsche Bank rebaixou a classificação da Constellium (NYSE:CSTM) de Compra para Manutenção, reduzindo significativamente o preço-alvo da ação para 12€ dos anteriores 22€. Esta decisão veio após a Constellium reportar resultados do terceiro trimestre abaixo das expectativas, levando a uma revisão da orientação do EBITDA Ajustado para 2024 para 580-600 milhões de euros.

A empresa havia anteriormente suspendido suas perspectivas durante o segundo trimestre e agora também retirou sua meta de EBITDA para 2025 de mais de 800 milhões de euros devido a uma perspectiva de demanda enfraquecida na maioria de seus mercados finais, com exceção do setor de Embalagens.

O analista do Deutsche Bank observou que o rebaixamento e o novo preço-alvo, agora baseado em um múltiplo de EBITDA estimado para 2025 de 5,0x, reduzido de 6,0x, refletem os desafios contínuos que a Constellium está enfrentando. Espera-se que essas dificuldades continuem pelos próximos trimestres até que haja uma potencial melhora na demanda na maioria dos mercados finais da empresa, o que poderia começar a se materializar em meados do próximo ano.

O relatório também reconheceu a significativa queda das ações na quinta-feira, que excedeu 25%. O analista sugeriu que essa queda acentuada poderia ser vista por alguns participantes do mercado como uma oportunidade de compra para aqueles com um horizonte de investimento de longo prazo que já possuem as ações. Apesar dessa perspectiva, a postura atual do analista permanece cautelosa devido às condições atuais do mercado e ao desempenho da empresa.

O desempenho financeiro e as perspectivas futuras da Constellium foram claramente afetados pelo ambiente econômico atual, levando à retirada de sua meta de EBITDA para 2025 e à orientação ajustada. A empresa agora está navegando por esses desafios de mercado, que se refletiram no movimento recente do preço das ações e nas expectativas dos analistas.

Em outras notícias recentes, a Constellium reportou resultados mistos para o terceiro trimestre de 2024. A empresa viu uma diminuição nos embarques e na receita, com uma queda significativa no lucro líquido. Os embarques caíram 5% em relação ao ano anterior para 352.000 toneladas, enquanto a receita diminuiu 5% para 1,6 bilhão de euros. O lucro líquido foi reportado em 3 milhões de euros. Apesar desses desafios, a Constellium mantém-se comprometida com a segurança, gestão de custos e crescimento estratégico.

Os desenvolvimentos recentes da empresa também incluem a recompra de 1,2 milhão de ações por 21 milhões de dólares no terceiro trimestre. Além disso, o novo Centro de Reciclagem e Fundição da Constellium em Neuf-Brisach iniciou suas operações antes do previsto. O EBITDA ajustado da empresa para 2024 é projetado entre 580 milhões e 600 milhões de euros, excluindo impactos específicos.

Foram observados desafios enfrentados pelos setores aeroespacial e automotivo, com problemas na cadeia de suprimentos impactando os níveis de produção. No entanto, a empresa permanece otimista quanto à recuperação do mercado a longo prazo e ao potencial. A administração da empresa está confiante em sua capacidade de navegar pelos desafios do mercado e manter o desempenho operacional.

Insights do InvestingPro

Dados recentes do InvestingPro pintam um quadro desafiador para a Constellium (NYSE:CSTM), alinhado com o rebaixamento do Deutsche Bank. As ações da empresa experimentaram quedas significativas em vários períodos, com uma queda de 27,7% na última semana e uma queda de 46,32% nos últimos seis meses. Esses números sublinham a reação do mercado ao desempenho recente da Constellium e à revisão de suas perspectivas.

Apesar desses ventos contrários, as Dicas do InvestingPro destacam alguns potenciais positivos. A administração tem recomprado agressivamente ações, o que pode sinalizar confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa. Além disso, a avaliação atual das ações implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre, potencialmente oferecendo valor para investidores pacientes.

Para aqueles que consideram o potencial de investimento da Constellium, vale notar que o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para CSTM, fornecendo uma análise mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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