Na quarta-feira, a Jones Trading iniciou a cobertura das ações da CoreCivic (NYSE:CXW), uma empresa que opera instalações correcionais privadas nos Estados Unidos. A empresa emitiu uma classificação de Hold para as ações, destacando a influência significativa das tendências de migração indocumentada e dos esforços de fiscalização nas receitas e lucratividade da empresa desde 2020.
A CoreCivic, uma das duas operadoras privadas de penitenciárias de capital aberto nos EUA, administra mais de 72 instalações com capacidade combinada de aproximadamente 78.500 leitos, oferecendo serviços de correção, detenção e reentrada para governos federais, estaduais e locais.
Espera-se que as próximas eleições de 2024 forneçam um impulso para a empresa, já que ambos os partidos políticos enfatizaram a necessidade de fortalecer as políticas de fronteira, aumentando potencialmente a demanda por instalações de detenção privatizadas.
Apesar dos potenciais ventos favoráveis da política de imigração, a Jones Trading adota uma postura cautelosa, apresentando uma perspectiva equilibrada de risco/recompensa para as ações da CoreCivic. As estimativas conservadoras da empresa para a receita da empresa e o crescimento do EBITDA ajustado, em comparação com o consenso, refletem uma visão bem definida da possível desvantagem para as ações. Essa perspectiva é equilibrada com a vantagem qualitativa da política de imigração, os múltiplos de avaliação atuais e os riscos apreciáveis envolvidos.
A classificação Hold da Jones Trading também indica uma abordagem de esperar para ver para maior clareza sobre orçamentos e contratos futuros do Departamento de Imigração e Alfândega dos EUA (ICE) com a CoreCivic. Além disso, a empresa observa interesse nos planos da empresa para recuperar as receitas perdidas após o fechamento das instalações de Dilley, Texas, e, a longo prazo, estratégias para diversificar os fluxos de receita, expandindo seus negócios de monitoramento eletrônico.
Em outras notícias recentes, a CoreCivic, uma empresa especializada em prisões privadas e centros de detenção, experimentou uma mudança significativa quando o Departamento de Imigração e Alfândega dos EUA (ICE) decidiu rescindir seu contrato com a empresa para o Centro Residencial Familiar do Sul do Texas.
Após esse desenvolvimento, a Noble Capital rebaixou sua classificação para a CoreCivic de Outperform para Market Perform, refletindo os possíveis desafios que a empresa pode enfrentar no curto prazo.
Apesar desse revés, a CoreCivic relatou um aumento notável de 9% em sua receita do primeiro trimestre de 2024, ultrapassando US$ 500 milhões. Esse crescimento foi atribuído ao aumento das contribuições de parceiros do governo federal, estadual e local, com a receita federal sozinha subindo 11%.
Além disso, as taxas de ocupação da empresa subiram para 75,2%, a mais alta desde o 1º trimestre de 2020, e a receita operacional líquida para o segmento comunitário aumentou 56%.
Como parte de seus desenvolvimentos recentes, a CoreCivic implementou um programa agressivo de recompra de ações, recomprando 2,7 milhões de ações. A empresa também atualizou sua orientação financeira para o ano inteiro, prevendo crescimento no EBITDA ajustado, EPS e FFO normalizado por ação. No entanto, vale a pena notar que o lucro líquido GAAP por ação diminuiu de US$ 0,11 no ano anterior para US$ 0,08 no 1º trimestre de 2024.
Apesar das incertezas, a CoreCivic continua otimista sobre suas perspectivas, esperando LPA ajustado de US$ 0,66 a US$ 0,76 e FFO normalizado por ação de US$ 1,56 a US$ 1,66 para o ano inteiro. A empresa também está se preparando para licitar o contrato de monitoramento ISAP, que expira em julho de 2025, e considerando parcerias para suas instalações no California City Correctional Center.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores consideram a classificação Hold da Jones Trading na CoreCivic (NYSE:CXW), os dados do InvestingPro fornecem um mergulho mais profundo na saúde financeira e na posição de mercado da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,46 bilhão e uma relação P/L ajustada nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 em 16,42, a CoreCivic parece estar avaliada razoavelmente em comparação com seus ganhos. A empresa apresentou um crescimento de receita de 4,81% nos últimos doze meses, indicando um aumento constante em seu desempenho financeiro.
Do ponto de vista operacional, a margem de lucro bruto da CoreCivic no 1º trimestre de 2024 é de 23,38%, o que pode ser do interesse dos investidores que analisam a eficiência da empresa em gerar lucro com suas receitas. Além disso, as dicas do InvestingPro revelam que a estratégia agressiva de recompra de ações da administração pode ser um sinal de confiança na proposta de valor da empresa. Também é digno de nota que os analistas preveem que a CoreCivic será lucrativa este ano, alinhando-se com o sentimento positivo sobre o desempenho futuro da empresa.
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