Na quinta-feira, o Deutsche Bank ajustou sua posição sobre as ações da Evotec AG (EVT:GR) (NASDAQ: EVO), rebaixando as ações de Hold para Sell. A empresa também reduziu significativamente o preço-alvo para 4,00 euros, dos 10,00 euros anteriores. Esta decisão seguiu a emissão de um aviso de lucro substancial da Evotec na noite anterior.
A Evotec revisou sua previsão de EBITDA ajustado para o ano atual para uma faixa de aproximadamente 15 a 35 milhões de euros, um declínio acentuado em relação à estimativa anterior de cerca de 100 milhões de euros. A empresa atribuiu essa revisão ao desempenho mais lento do que o esperado em seu segmento de P&D compartilhado e aos custos mais altos associados ao ramp-up de sua fábrica na França.
As perspectivas atualizadas de crescimento das vendas para 2024 também foram moderadas, com expectativas agora definidas para aumentos de um dígito baixo a médio, em comparação com as previsões anteriores de baixo crescimento de dois dígitos. De acordo com a empresa, a orientação revisada da Evotec pode levar a uma redução consensual dos lucros de aproximadamente 70%.
O anúncio e o subsequente rebaixamento refletem os desafios enfrentados pela Evotec em seus segmentos operacionais. A mudança nas projeções financeiras da empresa representa um afastamento significativo de sua trajetória de crescimento anterior.
É provável que os investidores monitorem de perto o desempenho futuro da Evotec, especialmente em relação ao segmento de P&D compartilhado e ao progresso da fábrica francesa, para avaliar o impacto potencial na saúde financeira de longo prazo da empresa.
Em outras notícias recentes, a mudança estratégica da Evotec está impactando seu potencial de ações, à medida que se concentra em seu negócio principal de Organização de Pesquisa de Contrato (CRO). O Morgan Stanley rebaixou as ações da Evotec de Overweight para Equalweight e revisou o preço-alvo significativamente para baixo para € 12,00, refletindo os desafios que o crescimento e as margens da Evotec enfrentam atualmente.
A reestruturação da empresa em dois segmentos distintos, "P&D Compartilhado" e "Apenas - Evotec Biologics", é vista como um passo positivo em direção à clareza para os investidores.
Enquanto isso, a TD Cowen manteve sua classificação de compra nas ações da Evotec, após uma visita às instalações da empresa GMP J.POD em Redmond, WA. Esta instalação faz parte da estratégia da Evotec de agilizar a produção de produtos biológicos. Além disso, a Evotec está saindo de seu negócio de terapia genética Orth para se concentrar nos principais pontos fortes e antecipa uma recuperação no segundo semestre de 2024.
Durante sua teleconferência de resultados do 1º trimestre de 2024, a Evotec relatou um desempenho misto com uma queda na receita para € 208,8 milhões e uma queda significativa no EBITDA ajustado devido a uma queda de 23% na receita compartilhada de P&D. No entanto, o Discovery Sales Book teve um aumento de 70% e a Just Evotec Biologics, uma subsidiária da Evotec, experimentou um crescimento de receita de quase 400% e alcançou o ponto de equilíbrio do EBITDA. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes no cenário estratégico e financeiro da Evotec.
InvestingPro Insights
À luz do rebaixamento da Evotec AG (EVO) pelo Deutsche Bank, as métricas atuais do InvestingPro fornecem um contexto financeiro mais profundo para os investidores. Com uma capitalização de mercado de US$ 1,06 bilhão e uma relação P/L negativa de 16,58, a saúde financeira da Evotec parece tensa, refletindo as preocupações levantadas pelo Deutsche Bank. A receita da empresa nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024 é de US$ 838,02 milhões, com um ligeiro declínio no crescimento de -2,97%. Essa contração se alinha com a própria previsão revisada da Evotec, indicando uma trajetória de crescimento mais lenta.
As dicas do InvestingPro ressaltam ainda mais os desafios que a Evotec enfrenta: a empresa tem queimado dinheiro rapidamente e as ações tiveram uma queda significativa, sendo negociadas perto de sua mínima de 52 semanas. Os analistas não preveem que a Evotec será lucrativa este ano, e as ações se saíram mal no mês passado. Com o preço caindo significativamente no ano passado e sem pagamento de dividendos aos acionistas, a cautela do investidor é compreensível. Para aqueles que buscam informações adicionais, o InvestingPro apresenta mais dicas sobre as perspectivas financeiras da Evotec em https://www.investing.com/pro/EVO.
Esses dados e análises em tempo real podem ser inestimáveis para os investidores à medida que reavaliam a posição da Evotec em seus portfólios em resposta à orientação atualizada da empresa e à reação do mercado em geral.
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