Na quinta-feira, a CFRA fez um ajuste notável para a Gap Inc. (NYSE:GPS), elevando a classificação das ações de Venda para Manutenção e aumentando o preço-alvo para $22, ante os $20 anteriores. Essa decisão segue a demonstração de desempenho de lucros e receitas acima do esperado pela Gap no segundo trimestre, bem como uma perspectiva otimista sobre as margens brutas.
A elevação baseia-se em um preço-alvo revisado para 12 meses, com base em um múltiplo de 12,2 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) da CFRA para o ano fiscal de 2026 (terminando em janeiro). Essa avaliação está abaixo do múltiplo médio de preço/lucro (P/L) futuro de 15,2 vezes da Gap no último ano, mas alinha-se com os múltiplos da empresa antes da pandemia. As estimativas de LPA da firma para os anos fiscais de 2025 e 2026 foram aumentadas em $0,20 e $0,55, chegando a $1,80 para ambos os anos.
A Gap reportou um LPA normalizado no segundo trimestre de $0,54, superando as estimativas de consenso em $0,13 e mostrando uma melhoria significativa em relação aos $0,34 do mesmo trimestre do ano anterior. As receitas da empresa também superaram as expectativas, chegando a $3,72 bilhões contra os $3,55 bilhões previstos.
Uma análise por marca mostrou um aumento de 1% ano a ano para a Gap, um crescimento de 8% para a Old Navy, vendas estáveis para a Banana Republic e uma leve queda de 1% para a Athleta.
Um fator-chave no robusto desempenho trimestral da empresa foi uma expansão de 500 pontos base na margem bruta, atingindo 42,6%. Essa melhoria foi atribuída a menores custos de commodities, melhor alavancagem de vendas e atividades promocionais mais eficazes. Encorajada por esses resultados, a Gap revisou sua previsão de expansão da margem bruta para o ano inteiro para aproximadamente 200 pontos base, um ajuste positivo em relação ao ano fiscal de 2024.
A opinião revisada da CFRA reflete um reconhecimento de que as ações da Gap têm negociado principalmente de lado desde o início do ano, levando a uma percepção de avaliação justa em aproximadamente 12 vezes as estimativas de LPA do ano fiscal de 2026 de $1,94.
Insights do InvestingPro
Enquanto a Gap Inc. (NYSE:GPS) navega por seus desafios fiscais, os dados atuais do InvestingPro fornecem uma perspectiva detalhada sobre a saúde financeira da empresa. Com um índice P/L (ajustado) negativo de -0,17 para os últimos doze meses até o Q4 de 2023, as métricas de avaliação sugerem que os investidores estão preocupados com a rentabilidade da Gap. No entanto, a receita da empresa viu um aumento trimestral de 10,71% no Q4 de 2023, indicando alguma resiliência nas vendas. Apesar de uma notável queda de receita ano a ano de -31,36%, essa recente melhoria pode estar alinhada com o otimismo da CFRA em relação às perspectivas de margem bruta da Gap.
As Dicas do InvestingPro destacam a importância de monitorar as margens de lucro bruto, que para a Gap ficaram em -32,37% negativos nos últimos doze meses até o Q4 de 2023. Essa métrica sublinha a luta da empresa para converter vendas em lucros de forma eficiente. Além disso, com uma margem de lucro operacional de -65,78%, a empresa enfrenta desafios na gestão de seus custos operacionais em relação à receita.
Para investidores que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece várias dicas adicionais sobre avaliação de desempenho da empresa e potencial das ações. No momento, há mais 15 Dicas do InvestingPro disponíveis que podem fornecer orientações adicionais para tomar decisões de investimento informadas no setor de varejo.
A próxima data de divulgação de resultados da Gap está marcada para 30 de agosto de 2024, que será um momento crítico para os investidores avaliarem o progresso da empresa em direção à sua expansão revisada de margem bruta e saúde financeira geral.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.