Na segunda-feira, o JPMorgan ajustou suas perspectivas para a Halliburton (NYSE:HAL), uma importante empresa do setor de serviços para campos petrolíferos. O analista da firma revisou a meta de preço para baixo, de 40 para 35 dólares, mantendo a classificação Overweight para as ações da empresa. O ajuste segue a teleconferência de resultados do segundo trimestre da Halliburton, onde a empresa revisou suas expectativas de receita anual para a América do Norte (NAM), prevendo uma queda de 6-8% em relação ao ano anterior devido a tendências de atividade mais suaves e à aposentadoria de várias frotas de fraturamento antigas.
O analista do JPMorgan destacou que, apesar das expectativas reduzidas, espera-se que a Halliburton atenda em grande parte às projeções do terceiro trimestre de 2024. As estimativas da firma para o lucro por ação (EPS) e o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) do terceiro trimestre da empresa são de 0,75 dólares e 1.272 milhões de dólares, respectivamente, alinhando-se de perto com a estimativa de consenso (STe) de 0,76 dólares de EPS e 1.276 milhões de dólares de EBITDA.
A previsão considera uma diminuição sequencial de 2% na receita de Conclusão e Produção (C&P) e uma contração nas margens de C&P, devido em parte a desafios internacionais temporários, incluindo tempo de inatividade relacionado a estaleiros que se espera resolver até o quarto trimestre de 2024.
Para o terceiro trimestre, o JPMorgan prevê que a Halliburton gerará um fluxo de caixa livre (FCF) de 591 milhões de dólares, apesar de um obstáculo no capital de giro de aproximadamente 87 milhões de dólares. A análise sugere um aumento no FCF para 845 milhões de dólares no quarto trimestre de 2024. Além disso, a firma projeta que a Halliburton realizará recompras de ações de 200 milhões de dólares no terceiro trimestre e 300 milhões de dólares no quarto trimestre.
Apesar da revisão para baixo da receita da NAM, o foco da Halliburton em expandir sua posição competitiva na tecnologia de fraturamento permanece forte. Espera-se que a tecnologia Zeus eFrac e a plataforma Octiv da empresa melhorem a qualidade dos serviços de fraturamento, oferecendo benefícios de produtividade às empresas de exploração e produção. A capacidade da Halliburton de garantir vários acordos de longo prazo para suas novas construções Zeus eFrac no terceiro trimestre sublinha o reconhecimento da indústria por suas soluções avançadas de fraturamento.
Em outras notícias recentes, a Halliburton, uma empresa líder em serviços para campos petrolíferos, tem sido o foco de desenvolvimentos significativos. A empresa relatou uma grande violação de segurança cibernética, resultando em acesso não autorizado e exfiltração de dados de seus sistemas. Apesar do incidente, a Halliburton garantiu que não experimentou, e não prevê, um impacto material em sua condição financeira ou resultados operacionais.
No front financeiro, a Halliburton reportou lucro por ação (EPS) do segundo trimestre de 0,80 dólares, em linha com as estimativas de consenso, e um robusto fluxo de caixa livre de 793 milhões de dólares, superando as expectativas. No entanto, sua receita de 5,83 bilhões de dólares ficou abaixo das projeções, principalmente devido à receita menor que o esperado no mercado norte-americano.
No âmbito das notas de analistas, a Jefferies ajustou suas perspectivas para a Halliburton reduzindo a meta de preço para 46,00 dólares, mantendo uma classificação de Compra para a ação. A RBC Capital Markets, por outro lado, rebaixou a ação da Halliburton de uma classificação Outperform para Sector Perform, citando um posicionamento menos atrativo no ciclo global de Exploração e Produção.
Por fim, a Halliburton declarou um dividendo trimestral de 0,17 dólares por ação para o terceiro trimestre de 2024, demonstrando seu compromisso em proporcionar retornos aos acionistas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do JPMorgan, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira da Halliburton. O índice P/L da empresa está em 9,45, indicando que está sendo negociada a uma avaliação relativamente baixa em comparação com seus lucros. Isso se alinha com uma das Dicas do InvestingPro, que sugere que a Halliburton está "sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo".
Apesar dos desafios na receita da América do Norte destacados no artigo, as finanças da Halliburton mostram alguma resiliência. A receita da empresa nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 23,18 bilhões de dólares, com um crescimento modesto de 3,42%. Além disso, a Halliburton manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em condições desafiadoras de mercado.
Vale notar que o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Halliburton, fornecendo aos investidores uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos dadas as dinâmicas atuais do mercado e as perspectivas revisadas do JPMorgan.
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