Na quinta-feira, a Imperial Brands (IMB:LN) (OTC: IMBBY) recebeu um upgrade na classificação de suas ações pelo Morgan Stanley, passando de Equalweight para Overweight, acompanhado por um aumento no preço-alvo para 23,00 GBP, acima dos 20,00 GBP anteriores. O ajuste reflete a perspectiva da firma sobre as estratégias financeiras e a posição de mercado da empresa de tabaco em comparação com sua concorrente, British American Tobacco (BAT).
O analista do Morgan Stanley prevê que a Imperial Brands recomprará aproximadamente 25% de sua capitalização de mercado nos próximos três anos. Isso representa um movimento significativo em comparação com os estimados 5% da British American Tobacco. A recompra prevista é sustentada pela menor alavancagem e reduzido risco de litígio a curto prazo da Imperial Brands, o que o analista acredita proporcionar maior certeza em torno dos retornos de capital.
A previsão favorável também inclui uma expectativa de taxa de crescimento anual composta (CAGR) nos lucros por ação (EPS) de cerca de 11% para a Imperial Brands do ano fiscal de 2024 a 2026. Essa taxa de crescimento é notavelmente superior ao CAGR de baixo dígito único projetado para a British American Tobacco durante o mesmo período.
Os estrategistas de ações do Morgan Stanley adotaram recentemente uma postura mais cautelosa em relação às ações defensivas após um período de desempenho superior. Essa mudança na estratégia enfatiza a importância da alocação seletiva de ações. A preferência da firma pela Imperial Brands em detrimento da British American Tobacco é reforçada por essa mudança na estratégia de mercado.
O upgrade e o preço-alvo revisado indicam uma perspectiva positiva para a Imperial Brands, conforme percebido pelo Morgan Stanley, com base nas expectativas de recompra de ações da empresa e no potencial de crescimento dos lucros em comparação com seu par do setor.
Insights do InvestingPro
O recente upgrade pelo Morgan Stanley está alinhado com várias métricas e insights importantes do InvestingPro. A saúde financeira e as políticas favoráveis aos acionistas da Imperial Brands (OTC: IMBBY) se refletem em seu desempenho atual de mercado e valorização.
Os dados do InvestingPro mostram que a Imperial Brands está sendo negociada a um índice P/L de 9,29, considerado baixo em relação ao seu crescimento de lucros no curto prazo. Isso corrobora a perspectiva positiva do Morgan Stanley sobre o potencial de lucros da empresa. Além disso, o rendimento de dividendos da empresa está em um atrativo 6,56%, ressaltando a "Dica do InvestingPro" de que a Imperial Brands "paga um dividendo significativo aos acionistas".
A estratégia agressiva de recompra de ações da empresa, destacada pelo Morgan Stanley, é corroborada por uma Dica do InvestingPro indicando que "a administração tem recomprado ações agressivamente". Isso está alinhado com a projeção do analista de recompras substanciais de ações nos próximos três anos.
Além disso, as métricas de avaliação da Imperial Brands sugerem um forte rendimento de fluxo de caixa livre, o que poderia proporcionar a flexibilidade financeira necessária para sustentar tanto os dividendos quanto as recompras de ações. A empresa mantém o pagamento de dividendos por 28 anos consecutivos, demonstrando um compromisso consistente com os retornos aos acionistas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Imperial Brands, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e das perspectivas de mercado da empresa.
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