Na quarta-feira, a CFRA revisou sua classificação das ações da Invitation Homes (NYSE:INVH), mudando de "Compra" para "Manutenção" e reduzindo o preço-alvo de 38€ para 40€. Essa mudança ocorre após uma multa de 48 milhões€ imposta à empresa pela FTC por práticas enganosas. O rebaixamento reflete preocupações sobre a diminuição do poder de precificação da empresa no mercado de aluguel de casas unifamiliares.
A multa, anunciada na terça-feira, juntamente com um acordo separado de 20 milhões€ com um tribunal federal da Califórnia sobre licenças de construção em julho de 2024, levou a CFRA a ajustar seu preço-alvo com base em um múltiplo futuro de preço para fundos de operações (P/FFO) de 19,0 vezes, que se alinha com a média dos pares. Apesar desses reveses legais, a CFRA manteve suas estimativas de fundos de operações (FFO), projetando receitas de 2,64 bilhões€ e 2,79 bilhões€.
O analista da CFRA citou o aumento do escrutínio público do mercado de casas unifamiliares para aluguel (SFHR), observando uma crescente resistência entre os inquilinos a taxas de aluguel mais altas. No segundo trimestre de 2024, as ações da Invitation Homes experimentaram um aumento de 5,6% ano a ano nas taxas de aluguel para contratos de renovação, um aumento de 3,6% para novos contratos e um aumento geral da taxa combinada de 5,0%. O portfólio da empresa incluía 84.445 casas, com a receita principal crescendo 5,3% ano a ano.
O relatório da CFRA também aponta para uma mudança no interesse dos investidores para longe do mercado SFHR, com patrocinadores financeiros como firmas de private equity voltando sua atenção para outros setores como data centers, infraestrutura e projetos de energia renovável.
Esse pivô é contrastado com o potencial de maior crescimento na receita anual de aluguel e nos valores líquidos de ativos vistos em trusts de investimento imobiliário (REITs) multifamiliares, sugerindo um ambiente mais desafiador para empresas como a Invitation Homes que se concentram em propriedades SFHR.
Em outras notícias recentes, a Invitation Homes, uma empresa líder em locação de casas unifamiliares, concordou em pagar 48 milhões€ para resolver uma investigação civil da Federal Trade Commission (FTC) sem admitir qualquer irregularidade.
O acordo visa reembolsar inquilinos afetados por taxas não divulgadas e custos de locação mal representados. A empresa também garantiu 3,5 bilhões€ significativos em linhas de crédito e precificou uma oferta de 500 milhões€ em Notas Sênior de 4,875% com vencimento em 2035.
No front dos analistas, a BofA Securities rebaixou a Invitation Homes de Compra para Neutro e reduziu o preço-alvo para 37€, citando riscos potenciais ao crescimento. Enquanto isso, a RBC Capital rebaixou a empresa de Desempenho Superior para Desempenho do Setor, mas a Goldman Sachs iniciou a cobertura com classificação de Compra.
A Invitation Homes continuou a entregar valor aos seus acionistas, declarando um dividendo trimestral de 0,28€ por ação. Além disso, a empresa expandiu seu portfólio adquirindo 580 casas unifamiliares em Tampa, Denver e nas Carolinas, investindo aproximadamente 216 milhões€ nesses negócios. Estes são desenvolvimentos recentes em torno da Invitation Homes.
Insights do InvestingPro
À medida que a Invitation Homes (NYSE:INVH) navega por recentes desafios legais e mudanças de mercado, as métricas atuais do InvestingPro fornecem um instantâneo de sua saúde financeira e percepção de mercado. A empresa ostenta uma capitalização de mercado de aproximadamente 21,82 bilhões€ e está negociando a um múltiplo de lucros elevado com um índice P/L de 45,57.
Notavelmente, a Invitation Homes tem um histórico de aumento de seu dividendo por 7 anos consecutivos, sublinhando seu compromisso com os retornos dos acionistas apesar de seu alto índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo. Os analistas preveem que a empresa manterá a lucratividade este ano, um sentimento apoiado por seu desempenho lucrativo nos últimos doze meses.
As Dicas do InvestingPro destacam que os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, sugerindo estabilidade financeira no cumprimento de passivos imediatos. Além disso, a empresa está negociando perto de sua alta de 52 semanas, com seu preço atingindo 93,99% desse pico. Para investidores que buscam uma análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece uma gama de dicas adicionais para ajudar a avaliar as perspectivas da empresa. Atualmente, há 6 Dicas do InvestingPro adicionais disponíveis para a Invitation Homes, que podem ser encontradas em InvestingPro.
Os insights fornecidos aqui são cuidadosamente selecionados para se alinhar com o foco do artigo sobre os desafios atuais e o desempenho da empresa. Eles oferecem aos leitores uma compreensão mais profunda das finanças e da posição de mercado da Invitation Homes, o que é essencial ao considerar o impacto de eventos recentes no futuro da empresa.
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