Na quarta-feira, a H.C. Wainwright manteve sua classificação de Compra e preço-alvo de $73,00 para as ações da Legend Biotech Corp. (NASDAQ:LEGN). Esta confirmação segue a recente aprovação pela Administração Nacional de Produtos Médicos da China (NMPA) do CARVYKTI para um tratamento específico de mieloma múltiplo.
O CARVYKTI, também conhecido como ciltacabtagene autoleucel ou cilta-cel, foi autorizado para pacientes adultos com mieloma múltiplo recidivado ou refratário (MMRR) que não responderam a pelo menos três terapias anteriores, incluindo um inibidor de proteasoma e um agente imunomodulador.
A aprovação chinesa é baseada nos resultados do estudo clínico de Fase 2 CARTIFAN-1 em andamento na China. A indicação aprovada na China é mais limitada em comparação com o rótulo mais amplo da Food and Drug Administration (FDA) dos EUA, que inclui pacientes com MMRR após duas ou mais linhas de terapia.
O mercado potencial para o CARVYKTI na China é significativo, com uma estimativa de 167.000 novos casos de mieloma múltiplo esperados em 2024, em comparação com aproximadamente 36.000 casos anuais nos EUA.
Apesar da população de pacientes mais ampla na China, a dinâmica do mercado difere substancialmente dos EUA. Na China, os medicamentos de marca prescritos frequentemente têm preços significativamente mais baixos, em alguns casos mais de 60% mais baratos do que nos EUA. Além disso, o mercado chinês é em grande parte de pagamento direto, pois a cobertura de seguro não é tão comum. Esses fatores podem moderar a velocidade do crescimento das vendas do CARVYKTI na China.
O endosso contínuo das ações da Legend Biotech pela H.C. Wainwright reflete a visão da empresa sobre o potencial de adoção do CARVYKTI no mercado chinês, apesar do atual ambiente de preços e cobertura de seguro. A posição da empresa permanece inalterada, com um preço-alvo de 12 meses de $73 para as ações da Legend Biotech.
Em outras notícias recentes, a Legend Biotech relatou receitas robustas no segundo trimestre, impulsionadas principalmente pelas vendas de seu medicamento para tratamento de câncer, Carvykti. A BMO Capital reiterou suas classificações de Outperform e Compra, respectivamente, demonstrando confiança no desempenho da empresa. As vendas do Carvykti no trimestre foram relatadas em $186 milhões, um aumento de 19% em relação ao trimestre anterior, superando as estimativas de consenso do mercado.
O Scotiabank revisou seu preço-alvo para a Legend Biotech para $70,00, mantendo uma classificação de Sector Outperform, após o significativo aumento nas vendas. Enquanto isso, o TD Cowen reduziu seu preço-alvo para $67, citando expectativas de crescimento mais lento para o Carvykti, mas ainda mantém uma classificação de Compra. A BTIG também continua mantendo uma classificação de Compra, com um preço-alvo de $91,00, indicando uma postura positiva sobre as perspectivas da empresa.
A empresa também tranquilizou os investidores sobre o potencial impacto do Biosecure Act, com a administração afirmando que não se espera que a legislação represente uma ameaça significativa às operações da Legend Biotech. Além disso, a empresa tem sido objeto de especulações sobre possíveis fusões e aquisições, o que poderia servir como um catalisador para uma maior valorização das ações da empresa.
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