Na terça-feira, a Piper Sandler ajustou sua perspectiva sobre as ações da PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI), elevando seu preço-alvo de 112,00 para 125,00 dólares. A firma manteve sua classificação Overweight para a ação. A revisão segue a divulgação dos "Favoritos do Quarto Trimestre da FSG", onde a PennyMac Financial foi destacada como uma das principais escolhas para o quarto trimestre de 2024.
O aumento no preço-alvo reflete um modelo atualizado da Piper Sandler, que agora prevê lucros operacionais por ação (LPA) mais altos para o terceiro trimestre de 2024, estimando 2,87 dólares, acima dos 2,85 dólares anteriores. Este ajuste leva em conta um aumento esperado no volume de originação com base na atualização intra-trimestral da PennyMac Financial. No entanto, isso foi parcialmente equilibrado por uma diminuição nas margens de ganho de venda direta ao consumidor.
Simultaneamente, o LPA GAAP estimado para o mesmo período foi reduzido para 1,90 dólares, abaixo da previsão anterior de 2,85 dólares. Esta mudança incorpora o impacto das marcações de Direitos de Serviço de Hipoteca (MSR) (líquido). Apesar de visar uma relação de hedge de 100% nos MSRs, a PennyMac Financial experimentou impactos negativos líquidos mais significativos ao longo do último ano devido à maior volatilidade das taxas.
O novo preço-alvo implica que se espera que as ações da PennyMac Financial sejam negociadas a aproximadamente 1,5 vezes o valor contábil tangível estimado para o segundo trimestre de 2025, um aumento em relação ao múltiplo anterior de 1,4 vezes. Este ajuste ascendente no múltiplo é impulsionado por múltiplos mais altos dos pares e maior confiança na perspectiva da empresa, reforçada pela recente alta nas taxas de hipotecas.
Em outras notícias recentes, a PennyMac Financial Services demonstrou um crescimento robusto em seu segundo trimestre, reportando um lucro líquido de 98 milhões de dólares e um aumento de 50% em seu dividendo trimestral de ações ordinárias para 0,30 dólares por ação. A empresa também prevê originações totais de 1,7 trilhão de dólares para 2024 e 2,1 trilhões de dólares para 2025.
Notavelmente, a PennyMac tornou-se a primeira administradora do setor a incorporar o programa de compra de serviços da Veteran Affairs em sua tecnologia. Em termos financeiros, a empresa registrou um lucro antes dos impostos de 41 milhões de dólares em seu segmento de produção e 89 milhões de dólares em seu segmento de serviços. A PennyMac também emitiu 650 milhões de dólares em novas notas a prazo sem garantia, contribuindo para sua liquidez total de 3,4 bilhões de dólares.
Em notícias de analistas, a BTIG elevou seu preço-alvo para a PennyMac de 105 para 115 dólares, mantendo a classificação de Compra. Da mesma forma, a Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para a empresa para 112 dólares, mantendo a classificação Overweight. Ambas as firmas destacaram o perfil de ganhos resiliente da PennyMac e o potencial para melhorar a qualidade dos ganhos através de eficiências operacionais. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a PennyMac Financial Services.
Insights do InvestingPro
A PennyMac Financial Services, Inc. (NYSE:PFSI) continua a demonstrar um forte desempenho financeiro, alinhando-se com a perspectiva otimista da Piper Sandler. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da PFSI foi impressionante, com um aumento de 29,53% no trimestre mais recente. Este crescimento robusto apoia a decisão do analista de elevar o preço-alvo e manter a classificação Overweight.
As Dicas do InvestingPro destacam que a PFSI mostrou um forte retorno nos últimos três meses, o que é consistente com o desempenho recente da ação e o sentimento positivo expresso no artigo. Além disso, a lucratividade da empresa nos últimos doze meses reforça sua estabilidade financeira.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a PFSI, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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