Na sexta-feira, a Stifel ajustou sua posição em relação à ProFrac Holding Corp. (NASDAQ:ACDC), rebaixando a ação de Compra para Manutenção, mantendo um preço-alvo de 7,00 USD. A firma de investimentos citou uma visão mais cautelosa sobre a futura atividade terrestre nos EUA como o principal motivo para o rebaixamento. Além disso, preocupações sobre a alavancagem mais alta da ProFrac em comparação com seus pares do setor foram destacadas como um potencial obstáculo para a avaliação das ações da empresa.
A perspectiva revisada da Stifel inclui uma redução nas previsões de lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) para os anos de 2024-2025. Os analistas da firma agora antecipam que o desempenho financeiro da ProFrac pode não atender às expectativas anteriores devido a uma avaliação menos otimista dos níveis de atividade do setor terrestre nos EUA.
O preço-alvo de 7,00 USD estabelecido pela Stifel para as ações da ProFrac é baseado em um múltiplo de 4,5 a 5,0 vezes o EBITDA projetado para o ano de 2025. Esta métrica de avaliação é uma abordagem comum usada por analistas para estimar o valor de mercado de uma empresa em relação ao seu potencial de ganhos.
A firma de investimentos também expressou preocupações sobre a situação da dívida da ProFrac. De acordo com a Stifel, a alta alavancagem da ProFrac, quando comparada aos seus concorrentes, pode ser um ponto de preocupação para os investidores, especialmente em um cenário de mercado onde os níveis de atividade estão estáveis ou ligeiramente em declínio.
Em conclusão, a decisão da Stifel de rebaixar a classificação da ProFrac Holding Corp. reflete uma previsão mais conservadora para os ganhos da empresa e a atividade terrestre mais ampla nos EUA. Os analistas da firma acreditam que a combinação de expectativas reduzidas de atividade e os níveis comparativos de dívida da empresa podem diminuir o sentimento dos investidores em relação às ações da ProFrac.
Em outras notícias recentes, a ProFrac Holding Corp demonstrou um forte desempenho no segundo trimestre em meio aos desafios do mercado, reportando receitas de 579 milhões USD e EBITDA ajustado de 136 milhões USD. A empresa alcançou eficiência recorde em seu segmento de bombeamento de pressão e aumentou sua participação de mercado no oeste do Texas. A ProFrac também concluiu a aquisição da Advanced Stimulation Technologies, uma movimentação que se espera que melhore os ganhos e a posição de mercado da empresa.
Além disso, a ProFrac nomeou Michael Henry como diretor de contabilidade principal da empresa, uma decisão que se alinha com o foco estratégico da ProFrac em fortalecer sua equipe de liderança e melhorar a supervisão financeira. Henry, um executivo experiente com passagens pela Basic Energy Services, Inc., FTS International Services, LLC, e RadioShack Corporation, receberá um salário base anual de 325.000 USD.
A ProFrac antecipa uma recuperação nos volumes de gás natural no terceiro trimestre e planeja incorrer em 150-200 milhões USD em despesas de capital de manutenção e aproximadamente 100 milhões USD para despesas de capital relacionadas ao crescimento em 2024. Apesar dos desafios atuais nas regiões de gás natural, a empresa permanece cautelosamente otimista sobre o mercado de gás no segundo semestre do ano e está se preparando para um ambiente estável com gestão disciplinada de custos.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao rebaixamento da ProFrac Holding Corp. (NASDAQ:ACDC) pela Stifel. A capitalização de mercado da empresa está em 1,18 bilhão USD, refletindo sua posição atual no mercado. A receita da ProFrac nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2023 foi de 2,22 bilhões USD, com um crescimento de receita de -27,25% no mesmo período, alinhando-se às preocupações da Stifel sobre a futura atividade terrestre nos EUA.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano, o que apoia a postura cautelosa da Stifel. Além disso, a ProFrac não paga dividendos aos acionistas, o que pode impactar sua atratividade para certos investidores, especialmente em um ambiente de mercado potencialmente desafiador.
Curiosamente, apesar do rebaixamento, a ProFrac mostrou um forte retorno no último mês, com um retorno total de preço de 25,86%. Este desempenho de curto prazo contrasta com a perspectiva de longo prazo apresentada no artigo e sublinha a complexidade da dinâmica atual do mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece dicas e insights adicionais que podem fornecer um quadro mais completo da saúde financeira e posição de mercado da ProFrac.
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