Na quarta-feira, a Stifel manteve uma classificação de compra na SMART Global Holdings (NASDAQ:SGH) e aumentou o preço-alvo de US$ 27,50 para as ações para US$ 32,00.
A empresa reconheceu a mudança estratégica da SMART Global em direção à Penguin Solutions, seu negócio de infraestrutura de computação de IA corporativa. A empresa, que deve mudar de nome como Penguin Solutions, foi elogiada por seu profundo alinhamento com a nova direção e missão de simplificar a complexidade da IA.
Stifel destacou que a transformação da SMART Global não é uma mudança completa de direção, mas uma expansão dos serviços de computação de alto desempenho existentes da Penguin. A equipe de liderança da empresa tem se concentrado em estabelecer e executar uma missão refinada, que visa fornecer mais valor e promover compromissos de longo prazo e alta margem.
Apesar de alguns comentários sugerindo que as metas de crescimento de longo prazo da empresa podem não ser ambiciosas o suficiente, Stifel acredita que a SMART Global estabeleceu uma base sólida com uma estratégia clara.
Essa base pode permitir que a empresa supere suas metas ao longo do tempo. A decisão da empresa de aumentar o preço-alvo reflete uma confiança na visão da SMART Global, na abordagem de mercado e nas ofertas que a posicionam para escalar de forma eficaz.
O preço-alvo atualizado de US$ 32,00 é baseado em aproximadamente 15 vezes a relação preço/lucro do ano civil de 2025. Esse ajuste da Stifel ocorre após uma revisão abrangente da estratégia de entrada no mercado e dos processos de produtos da empresa após o evento do Dia do Analista realizado antes de terça-feira.
Em outras notícias recentes, a SGH, uma empresa estabelecida em soluções de plataforma inteligente e produtos de memória, relatou um crescimento consistente em sua teleconferência de resultados do 3º trimestre. A receita da empresa atingiu US$ 300,6 milhões, alinhando-se com sua orientação, e a margem bruta não-GAAP foi relatada em 32,3%. Uma contribuição significativa para essa receita foi o negócio Penguin da SGH, que representou 48% do total.
As perspectivas futuras da SGH são otimistas. A empresa projeta que as receitas do 4º trimestre sejam de aproximadamente US$ 325 milhões, com uma margem bruta não-GAAP de 31,5%. Apesar dos desafios nas restrições da cadeia de suprimentos e nos prazos de entrega dos componentes, a SGH vê oportunidades de crescimento nos setores de computação de alto desempenho (HPC) e inteligência artificial (IA).
Além desses desenvolvimentos, o negócio Cree LED da SGH experimentou um crescimento sequencial de 6%, gerando US$ 64 milhões em receita. A empresa também se expandiu nos setores de petróleo e gás e financeiro, juntamente com provedores de serviços em nuvem de nível 2. Mais detalhes sobre o foco estratégico da SGH nos mercados de HPC e IA serão compartilhados em seu próximo Dia do Analista na cidade de Nova York.
InvestingPro Insights
À luz da perspectiva otimista da Stifel sobre a SMART Global Holdings (NASDAQ:SGH), as métricas atuais do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores, considerando a saúde financeira e o desempenho do mercado da empresa. A SMART Global Holdings possui atualmente uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 1,45 bilhão, indicando uma presença significativa em seu setor. Embora o índice P/L da empresa seja de -8,42, refletindo desafios na lucratividade, o índice P/L ajustado para os últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024 é muito maior, de 36,49, o que pode levar em consideração as decisões de investimento.
Os recentes movimentos dos preços das ações da companhia mostraram notável volatilidade, com um forte retorno de 48,75% nos últimos três meses, juntamente com uma ligeira queda de 6,34% na semana passada. Isso pode ser indicativo da posição dinâmica da empresa no mercado, à medida que ela muda de marca e se concentra em seus negócios de infraestrutura de computação de IA corporativa. Além disso, o crescimento da receita da SMART Global nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024 foi positivo em 3,29%, apesar de um declínio trimestral de 12,73%.
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