Na sexta-feira, a Piper Sandler demonstrou confiança nas ações da South State Corporation (NYSE:SSB), elevando sua meta de preço para 112 USD de 110 USD, mantendo a classificação Overweight para o papel. A decisão da empresa veio após a revisão dos resultados do terceiro trimestre de 2024 da South State, o que levou a um aumento nas estimativas de lucros para os anos de 2024 a 2026.
As novas estimativas de lucros são fixadas em 7,00 USD, 7,85 USD e 9,35 USD para os anos de 2024, 2025 e 2026, respectivamente. Esses valores são superiores às estimativas anteriores de 6,73 USD, 7,63 USD e 9,00 USD. A revisão para cima é atribuída à gestão eficaz de despesas da South State, ao potencial de novas liberações de reservas para perdas com empréstimos e aos benefícios decorrentes do balanço patrimonial sensível a passivos do banco à medida que se aproxima do final de 2025.
A perspectiva positiva da Piper Sandler também é reforçada pela recente transação com o Independent Bank of Texas (IBTX), que deve aumentar a sensibilidade a passivos do balanço patrimonial da South State em uma base pro forma. A empresa enfatiza a posição distinta da South State como um banco de alta qualidade e alta rentabilidade que possui uma característica única de sensibilidade a passivos.
A meta de preço das ações de 112 USD é baseada em um múltiplo preço/lucro de aproximadamente 13 vezes sobre a estimativa de lucros da empresa para 2026, que foi descontada em um ano. A análise da Piper Sandler sugere que as operações estratégicas e os desenvolvimentos recentes da South State continuam a torná-la um investimento atraente, levando à decisão de manter a classificação Overweight para as ações.
Em outras notícias recentes, a SouthState Corporation reportou um desempenho financeiro sólido em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre de 2024. A empresa revelou crescimento em empréstimos, depósitos, receita e lucro por ação, juntamente com uma projeção positiva para 2025, esperando um crescimento de médio dígito e uma curva de rendimento em melhoria.
A fusão em andamento com a Independent Financial, programada para ser concluída até o verão de 2025, também foi destacada. Apesar de uma ligeira queda na margem líquida de juros devido aos custos mais altos dos depósitos, a SouthState prevê uma expansão no quarto trimestre e uma tendência de estabilização para queda nos custos dos depósitos.
A receita não proveniente de juros foi reportada em 75 milhões USD, ligeiramente acima das expectativas, e uma liberação líquida de 7 milhões USD na provisão para perdas de crédito indica uma forte qualidade dos ativos. O banco também pretende diminuir a porcentagem de empréstimos residenciais em seu balanço patrimonial após a fusão.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham a abordagem estratégica da SouthState Corporation em relação ao crescimento em meio aos desafios econômicos.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras da South State Corporation alinham-se bem com a perspectiva positiva apresentada pela Piper Sandler. De acordo com os dados do InvestingPro, a capitalização de mercado da empresa está em 7,48 bilhões USD, com um índice P/L de 14,91, indicando que a ação está sendo negociada a uma avaliação razoável em relação aos seus lucros.
As Dicas do InvestingPro destacam que a South State aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos e manteve pagamentos de dividendos por 28 anos consecutivos. Esse histórico consistente de dividendos ressalta a estabilidade financeira da empresa e o compromisso com os retornos aos acionistas, o que complementa a confiança da Piper Sandler na ação.
O crescimento da receita da empresa de 10,39% no terceiro trimestre de 2024 e uma forte margem de lucro operacional de 44,45% nos últimos doze meses apoiam as revisões positivas de lucros do analista. Além disso, a ação mostrou um retorno total significativo de 56,13% no preço ao longo do último ano, refletindo a confiança dos investidores no desempenho e na estratégia da South State.
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