Na sexta-feira, a Piper Sandler atualizou sua análise do Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY), aumentando o preço-alvo para 10,00 dólares, em comparação com os 9,00 dólares anteriores, mantendo a classificação Neutra para as ações. O ajuste segue o relatório de lucros do terceiro trimestre de 2024 do Valley National, que apresentou um lucro por ação (LPA) de 0,18 dólares.
Os resultados do banco foram influenciados por uma combinação de fatores, incluindo uma maior provisão para perdas com empréstimos que impactou negativamente os lucros em três centavos. Este aumento foi parcialmente equilibrado por uma receita líquida de juros (NII) melhor do que o esperado e despesas mais baixas, cada uma contribuindo com um centavo de benefício para o LPA.
O aumento das provisões para perdas com empréstimos foi atribuído a um ligeiro aumento nas baixas e a uma construção de reserva maior do que o esperado, atingindo 1,14% dos empréstimos. A administração do Valley National não ofereceu orientações formais, mas compartilhou insights sobre as expectativas do banco para 2025. Eles preveem novos aumentos de reservas para aproximadamente 1,25% e expressaram otimismo em relação à moderação dos níveis de baixas.
Além disso, a administração antecipa efeitos benéficos da forte dinâmica de reprecificação de depósitos que tem sido observada desde o corte da taxa de juros do Federal Reserve em setembro de 2024. Espera-se que essa dinâmica apoie um crescimento de meio a alto dígito na receita líquida de juros, juntamente com um aumento de médio dígito no crescimento de empréstimos para o próximo ano.
Em termos de estratégia de capital, o Valley National Bancorp tem feito progressos em direção ao alcance de seus objetivos. A administração do banco destacou o progresso na redução da concentração de empréstimos imobiliários comerciais (CRE). Um passo significativo nessa direção é a venda planejada de uma carteira de empréstimos CRE, programada para ser concluída em novembro de 2024. Esta medida faz parte dos esforços mais amplos do banco para fortalecer sua posição de capital e gerenciar seu perfil de risco.
Em outras notícias recentes, o Valley National Bancorp anunciou um crescimento robusto em seu terceiro trimestre de 2024, com um aumento significativo no lucro líquido e no lucro por ação. A empresa reportou um lucro líquido de aproximadamente 98 milhões de dólares e um LPA de 0,18 dólares, atribuído em grande parte ao crescimento da receita e ao gerenciamento eficaz de custos.
Em desenvolvimentos adicionais, o Valley National Bancorp planeja vender mais de 800 milhões de dólares em empréstimos imobiliários comerciais performantes no próximo quarto trimestre, visando melhorar os índices de capital e atingir uma meta de índice Common Equity Tier 1.
O crescimento de depósitos também aumentou em 300 milhões de dólares, principalmente de depósitos de clientes, com custos reduzidos após um corte na taxa do Federal Reserve. No entanto, o banco prevê um ligeiro declínio na receita líquida de juros no quarto trimestre devido à venda planejada de empréstimos imobiliários comerciais. A empresa também projeta um modesto crescimento de empréstimos e espera que o índice de cobertura de provisão atinja cerca de 1,20% até o final do ano.
Olhando para o futuro, o Valley National Bancorp visa um índice CET1 de aproximadamente 9,8% até o final do ano e espera que os custos de crédito se normalizem em 2025, com foco no controle de despesas. A empresa também projeta um crescimento de meio a alto dígito na receita líquida de juros em 2025. Apesar desses indicadores positivos, o banco enfrenta desafios como maior provisão para perdas com empréstimos e um declínio nos empréstimos multifamiliares e CRE para investidores devido à atividade de pré-pagamento.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente e as perspectivas futuras do Valley National Bancorp podem ser ainda mais esclarecidos pelos dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado do banco é de 4,89 bilhões de dólares, com um índice P/L de 14,62, indicando uma avaliação relativamente moderada em comparação com seus lucros. Isso se alinha com a posição neutra da Piper Sandler sobre as ações.
As Dicas do InvestingPro destacam que o Valley National tem mantido pagamentos de dividendos por impressionantes 51 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas mesmo em tempos desafiadores. Essa consistência é particularmente notável, dado a recente necessidade do banco de aumentar as provisões para perdas com empréstimos, conforme mencionado no relatório de lucros.
O forte retorno do banco nos últimos três meses, conforme observado pelo InvestingPro, correlaciona-se com as perspectivas positivas da administração para 2025, incluindo expectativas de crescimento de meio a alto dígito na receita líquida de juros. No entanto, os investidores devem estar cientes de que 3 analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período, o que pode refletir preocupações sobre o aumento das provisões e potenciais ventos contrários econômicos.
Para uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas futuras do Valley National Bancorp.
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