Ações do Zions Bancorp rebaixadas devido a preocupações com avaliação

Na quinta-feira, o Zions Bancorp (NASDAQ:ZION) experimentou uma mudança na classificação das ações quando a Argus Research mudou sua postura de Buy para Hold. O ajuste segue o relatório da Zions de lucro por ação (EPS) do segundo trimestre de US$ 1,28 em 22 de julho, marcando um aumento de US$ 1,11 no mesmo trimestre do ano anterior.

Esse aumento foi atribuído principalmente a uma recuperação na receita líquida de juros. Apesar dessa melhoria, a receita teve um ligeiro declínio ano a ano de 1%, totalizando US$ 776 milhões. A queda foi atribuída ao aumento das despesas com juros, que compensaram parcialmente os ganhos com taxas mais altas sobre empréstimos.

Os depósitos médios de Zions também testemunharam uma queda marginal de 1% em relação ao ano anterior, fixando-se em US$ 73,8 bilhões. Ao mesmo tempo, o custo dos depósitos aumentou significativamente para 2,11%, de 1,27%. À luz desses resultados do segundo trimestre, juntamente com uma margem líquida de juros (NIM) estabilizada e uma base de depósitos, a Argus Research fez pequenos ajustes em suas estimativas de ganhos.

Para o ano de 2024, a estimativa foi marginalmente aumentada para US$ 4,44 de US$ 4,39. Por outro lado, a previsão de LPA para 2025 foi reduzida para US$ 4,62, de US$ 4,66.

A lógica por trás do rebaixamento para uma classificação Hold é baseada no preço atual das ações, que está em torno de US$ 51. A Argus Research indicou que, a esse preço, as ações da Zions são percebidas como totalmente valorizadas.

Em outras notícias recentes, o Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) relatou resultados financeiros estáveis para o 2º trimestre de 2024, com lucro líquido de US$ 190 milhões e lucro diluído por ação de US$ 1,28. Isso foi acompanhado pela conclusão de uma revisão significativa do sistema, com o objetivo de aumentar a eficiência operacional e a detecção de fraudes.

Apesar de um ligeiro aumento nas despesas ajustadas, a empresa viu uma expansão na margem líquida de juros e um aumento na demanda por empréstimos. No entanto, o primeiro semestre do ano registrou um crescimento lento na receita de taxas, que deve melhorar no final do ano.

O Zions Bancorporation também relatou uma ligeira diminuição nos saldos de depósitos de clientes e planos para uma redução em sua carteira de investimentos, com uma mudança para empréstimos de maior rendimento.

O índice de capital ordinário Tier-1 (CET1) da empresa permaneceu forte em 10,6% e relatou um aumento tangível do valor contábil de 20,1% ano a ano. Olhando para o futuro, a empresa prevê um aumento leve a moderado no desempenho financeiro no 2º trimestre de 2025 em comparação com o 2º trimestre de 2024.

Em outros desenvolvimentos, a empresa espera um ligeiro aumento nas despesas ajustadas no 2º trimestre de 2025, e a qualidade de crédito permanece robusta, com alguma deterioração esperada dentro dos limites administráveis. A empresa está gerenciando ativamente sua sensibilidade à taxa de juros e projeta um aumento leve a moderado na receita líquida de juros para o 2º trimestre de 2025.

InvestingPro Insights

O desempenho recente do Zions Bancorp e a subsequente mudança de classificação da Argus Research destacam a importância de examinar a saúde financeira e a avaliação de mercado da empresa. Para fornecer uma visão mais abrangente, vamos considerar algumas das principais métricas e insights do InvestingPro. Com uma capitalização de mercado de US$ 7,53 bilhões e uma relação Preço/Lucro (P/L) de 12,66, Zions apresenta uma imagem de uma empresa com uma avaliação de mercado razoável em relação aos seus ganhos. Notavelmente, a empresa demonstrou resiliência com sua política de dividendos, tendo aumentado os dividendos por 11 anos consecutivos e mantido os pagamentos por impressionantes 54 anos. Essa consistência é uma prova do compromisso da Zions com o retorno aos acionistas, mesmo enquanto navega pelas flutuações do mercado.

As dicas do InvestingPro para o Zions Bancorp revelam um cenário financeiro misto. Do lado positivo, 10 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, indicando um futuro potencialmente mais brilhante para a lucratividade da empresa. Além disso, a Zions obteve fortes retornos no último mês e três meses, com um retorno total de 21,41% e 24,68%, respectivamente. Esses números sugerem um desempenho robusto de curto prazo que pode interessar aos investidores que buscam tendências positivas recentes.

No entanto, não é isento de desafios. A empresa sofre com margens de lucro bruto fracas, o que pode levantar preocupações sobre sua eficiência operacional. Apesar disso, os analistas preveem que a empresa será lucrativa este ano, e tem sido lucrativa nos últimos doze meses. Para os investidores que consideram o Zions Bancorp, esses insights podem ser valiosos para tomar uma decisão mais informada. Para se aprofundar nas finanças do Zions Bancorp e para obter mais dicas do InvestingPro, visite https://www.investing.com/pro/ZION. Lembre-se de usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+, e observe que existem mais 5 dicas disponíveis no InvestingPro que podem orientar ainda mais sua estratégia de investimento.

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