Agree Realty precifica notas seniores de US$ 400 milhões a 5,6%

Investing.com — A Agree Realty Corporation (NYSE:ADC), um fundo de investimento imobiliário com capitalização de mercado de aproximadamente US$ 8 bilhões e uma sólida classificação de saúde financeira "BOA" de acordo com o InvestingPro, anunciou a precificação de uma oferta pública de US$ 400 milhões em notas seniores sem garantia de 5,600% com vencimento em 2035. O preço da oferta é 99,297% do valor principal, com rendimento efetivo até o vencimento de 5,692%. Espera-se que as notas sejam obrigações seniores sem garantia da Operating Partnership, garantidas pela empresa e determinadas subsidiárias, com data de fechamento marcada para 23 de maio de 2025.

Os rendimentos líquidos da oferta destinam-se a fins corporativos gerais, que incluem a redução de dívidas pendentes e o financiamento de aquisições e desenvolvimento de propriedades. Com uma dívida total atual de aproximadamente US$ 3 bilhões e uma conservadora relação dívida-capital de 27%, a empresa mantém forte flexibilidade financeira. O CFO Peter Coughenour destacou o papel da oferta no fortalecimento da liquidez da empresa para aproximadamente US$ 2,6 bilhões, auxiliando na execução de sua estratégia de crescimento para o ano atual e além. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém pagamentos de dividendos por 32 anos consecutivos, com um rendimento atual de dividendos de 4,2%. Ele também observou que a taxa de juros total das notas é aproximadamente 5,35%, considerando o término dos swaps de início futuro, e mencionou a extensão do prazo médio ponderado da dívida da empresa.

Várias instituições financeiras atuaram como gestoras conjuntas de livros para a oferta, incluindo J.P. Morgan, Mizuho, PNC Capital Markets LLC, Wells Fargo Securities, BofA Securities e Citigroup. Os co-gestores incluíram Regions Securities LLC, US Bancorp, Morgan Stanley, SMBC Nikko, Raymond James e Stifel.

A oferta é feita por meio de um suplemento de prospecto e o prospecto que o acompanha, arquivados na Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). A Agree Realty Corporation é especializada na aquisição e desenvolvimento de propriedades arrendadas a inquilinos do varejo e, em 31 de março de 2025, possuía 2.422 propriedades em todos os 50 estados. A empresa demonstrou forte crescimento de receita com um CAGR de 5 anos de 27% e mantém uma saudável margem de lucro bruto de 88%. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações estão atualmente sendo negociadas próximas ao seu Valor Justo, com 8 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes através do abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

Este artigo de notícias é baseado em um comunicado à imprensa e inclui declarações prospectivas sujeitas a riscos, incertezas e suposições. A conclusão da oferta e o uso de seus rendimentos não podem ser garantidos.

Em outras notícias recentes, a Agree Realty Corporation divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, com lucro por ação (LPA) ligeiramente abaixo das previsões em US$ 0,42 em comparação com os US$ 0,43 esperados. No entanto, a receita da empresa superou as expectativas, chegando a US$ 169,16 milhões contra os US$ 164,17 milhões antecipados. A Agree Realty também elevou sua orientação de fundos ajustados de operações (AFFO) para o ano inteiro, indicando confiança em seu desempenho futuro. A empresa recentemente lançou uma oferta pública de 4,5 milhões de ações ordinárias, com um acordo de venda futura envolvendo o Bank of America, destinado a fins corporativos gerais, como financiamento de aquisições e atividades de desenvolvimento.

Analistas da BTIG rebaixaram a Agree Realty de Compra para Neutro, citando o prêmio múltiplo expandido da empresa e observando que os aspectos positivos parecem totalmente refletidos no preço atual das ações. Enquanto isso, a JMP Securities manteve uma classificação de Desempenho de Mercado, destacando a forte liquidez da empresa e baixa alavancagem como vantagens. A recente oferta de ações da Agree Realty fortaleceu sua posição financeira, proporcionando aproximadamente US$ 1,3 bilhão em capital futuro e quase US$ 3 bilhões em liquidez total. Apesar desses desenvolvimentos financeiros positivos, analistas da JMP Securities também observaram que as ações parecem estar avaliadas adequadamente em seu preço atual, com potencial limitado para maior expansão múltipla.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.