Alkermes mantém alvo estável de ações com classificação neutra em meio à queda no segmento de royalties

Na segunda-feira, a H.C. Wainwright manteve sua posição Neutra sobre as ações da Alkermes (NASDAQ: ALKS), com um preço-alvo consistente de 37,00$. A análise da firma destacou uma mudança na estratégia da empresa, enfatizando o desenvolvimento de seus produtos proprietários, com foco particular em seu portfólio de agonistas de orexina-2. A Alkermes está avançando o ALKS-2680 para ensaios de Fase 2 para narcolepsia e hipersonia idiopática.

A empresa indicou uma próxima diminuição em seu negócio de fabricação e royalties para o próximo ano. Esta queda esperada é atribuída à expiração do royalty para o Invega Sustenna em agosto. Embora a orientação financeira formal para 2025 não seja divulgada até que os resultados do quarto trimestre sejam anunciados em fevereiro, a Alkermes já observou preventivamente uma projeção de declínio de 200 milhões$ em seu segmento de fabricação e royalties para o próximo ano.

O analista da H.C. Wainwright apontou o reajuste das expectativas para o negócio de fabricação e royalties da Alkermes, à medida que a empresa se volta para um maior foco no desenvolvimento de seus próprios produtos. Este realinhamento estratégico é uma resposta à dinâmica em evolução dentro da indústria farmacêutica e ao progresso do próprio portfólio da empresa.

Apesar dos desafios antecipados no segmento de fabricação e royalties, a Alkermes está prosseguindo com seus esforços de pesquisa e desenvolvimento, particularmente com o ALKS-2680. A transição para o desenvolvimento de Fase 2 marca um passo significativo para a empresa no tratamento de distúrbios do sono como narcolepsia e hipersonia idiopática.

A direção da Alkermes para o desenvolvimento de produtos proprietários é um fator-chave na manutenção do preço-alvo de 37,00$ estabelecido pela H.C. Wainwright. A classificação Neutra reiterada pela firma reflete uma abordagem cautelosa, levando em conta tanto os potenciais impactos do royalty expirante quanto as perspectivas dos desenvolvimentos do pipeline da empresa.

Em outras notícias recentes, a Alkermes Plc reportou um aumento de 18% nas receitas totais ano a ano para o terceiro trimestre de 2024, atingindo 378,1 milhões$, impulsionado principalmente por seus produtos proprietários, VIVITROL, ARISTADA e LYBALVI. O lucro por ação (EPS) não-GAAP da empresa para o trimestre foi de 0,72$, ligeiramente acima da estimativa de 0,70$. A Alkermes também confirmou sua orientação para o ano inteiro de 2024, apesar de resultados mistos.

Piper Sandler, Goldman Sachs e Leerink Partners atualizaram seus preços-alvo para a Alkermes, com classificações variadas. A Piper Sandler manteve uma classificação Overweight, reduzindo seu alvo para 37,00$, enquanto a Goldman Sachs manteve uma classificação de Compra, reduzindo seu alvo para 30,00$. A Leerink Partners manteve uma classificação Market Perform com um preço-alvo de 28,00$.

A Alkermes está focando em seu programa ALKS-2680, com estudos de Fase 2 em andamento e leituras de dados significativas esperadas para o segundo semestre de 2025. A empresa planeja aumentar suas despesas de pesquisa e desenvolvimento (P&D) e de vendas, gerais e administrativas (SG&A) em 2025, particularmente para o desenvolvimento de seu pipeline de orexina e esforços promocionais para o Lybalvi, seu tratamento para esquizofrenia e transtorno bipolar I.

Apesar de uma redução esperada no EBITDA devido a mudanças nas receitas de fabricação e royalties, a Alkermes permanece focada em sua estratégia de crescimento. Esses desenvolvimentos recentes destacam o compromisso da Alkermes em impulsionar o crescimento através de seu portfólio de produtos proprietários e foco estratégico na rentabilidade e expansão futuras.

Insights do InvestingPro

Para complementar a análise da mudança estratégica da Alkermes em direção ao desenvolvimento de produtos proprietários, os dados do InvestingPro oferecem contexto financeiro adicional. Apesar do declínio antecipado de 200 milhões$ em seu segmento de fabricação e royalties, a Alkermes mantém uma forte posição financeira. O índice P/L da empresa de 11,41 sugere que ela pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, especialmente considerando seu baixo índice PEG de 0,2, o que indica potencial de crescimento a um preço razoável.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Alkermes possui mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando flexibilidade financeira à medida que investe em seu pipeline proprietário, incluindo o ALKS-2680. Esta sólida base financeira é crucial enquanto a empresa navega pela transição da dependência de receitas de fabricação e royalties.

Além disso, o programa agressivo de recompra de ações da administração, conforme observado em outra Dica do InvestingPro, sinaliza confiança nas perspectivas futuras da empresa, apesar do declínio de receita antecipado. Isso se alinha com a mudança estratégica da empresa e pode ajudar a sustentar o valor para os acionistas durante o período de transição.

Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 7 Dicas adicionais do InvestingPro para a Alkermes, oferecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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