Na sexta-feira, a Stifel reafirmou sua classificação de Compra para as ações do Altria Group Inc (NYSE:MO) com um preço-alvo estável de US$ 50,00. O endosso segue a recente autorização da Food and Drug Administration (FDA) dos EUA de quatro produtos de e-vapor com sabor de mentol NJOY, marcando a primeira aprovação desse tipo para e-vapor mentolado pela agência.
O analista da Stifel vê a decisão da FDA como benéfica para a Altria e outras grandes marcas de e-vapor. Espera-se que as autorizações forneçam um impulso ao mercado legal de vapor eletrônico, complementando os esforços de fiscalização em andamento destinados a reduzir a disponibilidade de produtos ilícitos.
Embora a NJOY detenha atualmente uma participação de mercado modesta dentro da categoria e-vapor, o analista antecipa que a marca ganhará com uma distribuição aprimorada, melhor visibilidade e uma tendência de mercado favorecendo produtos legalmente sancionados à medida que as ações regulatórias contra ofertas ilícitas se intensificam.
As ações da Altria mantêm sua classificação de Compra devido ao potencial da empresa de capitalizar o cenário regulatório em evolução. O preço-alvo de US$ 50 reflete a confiança da empresa nas perspectivas da Altria em meio a esses desenvolvimentos no setor de e-vapor.
A autorização da FDA é vista como um passo em direção a uma maior clareza regulatória para o mercado de e-vapor. Espera-se que tenha um efeito cascata, beneficiando marcas estabelecidas como a Altria, aumentando potencialmente a participação de mercado de produtos legais e reduzindo a concorrência de alternativas não autorizadas. A perspectiva do analista da Stifel sugere que a Altria está bem posicionada para alavancar essas mudanças regulatórias a seu favor.
Em outras notícias recentes, o Altria Group Inc relatou um aumento significativo nas vendas do primeiro trimestre, superando as previsões de vendas de Wall Street. A receita líquida da empresa atingiu US$ 5,58 bilhões, superando as previsões dos analistas de US$ 4,71 bilhões. Esse aumento é atribuído a estratégias de preços mais altos e a um crescente interesse do consumidor em alternativas de tabaco sem fumaça. A Altria também relatou um aumento de 32,1% nos volumes de embarque de seu produto de bolsa de nicotina, On!
Ainda assim, a Altria tem enfrentado desafios com reivindicações fraudulentas em acordos de ação coletiva. No ano passado, a empresa viu cerca de 80% das 14 milhões de reclamações suspeitas de serem fraudulentas em um acordo de US$ 45,5 milhões relacionado a seus produtos Juul. A questão das reclamações fraudulentas é uma preocupação crescente, não só para empresas como a Altria, mas também para profissionais jurídicos e administradores de sinistros.
Em meio a esses desdobramentos, o Citi manteve uma postura neutra sobre as ações da Altria devido às altas quedas de volume de um dígito no setor de combustíveis dos EUA e ao aumento da concorrência de alternativas. A administração da Altria deve reconfirmar sua orientação de lucro por ação para o ano inteiro de 2024 de US$ 5,05 a US$ 5,17, alinhando-se à estimativa do Citi.
Além disso, organizações antitabagistas iniciaram ações legais contra o governo dos EUA, pedindo a aplicação da proibição dos cigarros mentolados. A demora na implementação da proibição permitiu que as empresas de tabaco continuassem explorando cigarros mentolados para atrair jovens, mulheres e, particularmente, a comunidade negra. A Altria e a British American Tobacco derivam mais de 20% de sua receita de produtos mentolados, conforme estimativa do analista Philip Gorham, da Morningstar.
InvestingPro Insights
A recente autorização da FDA dos produtos de e-vapor mentolado da NJOY é um bom presságio para o Altria Group Inc (NYSE:MO), como refletido na classificação de Compra reafirmada da Stifel e um preço-alvo de US$ 50,00. O otimismo em torno do posicionamento da Altria no cenário regulatório em evolução é ecoado por dados e insights do InvestingPro .
Com uma capitalização de mercado de US$ 78,38 bilhões e uma robusta margem de lucro bruto de 69,45% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, a Altria mostra uma força financeira significativa. Além disso, o compromisso da empresa com o retorno aos acionistas é evidente por meio de um alto dividend yield de 8,63% e 54 anos consecutivos de pagamento de dividendos, reforçando sua estabilidade e atratividade para investidores focados em renda.
Duas dicas importantes do InvestingPro destacam as manobras financeiras estratégicas e o apelo de investimento da Altria: o agressivo programa de recompra de ações e a impressionante sequência de aumento de dividendos por 14 anos consecutivos. Essas ações demonstram a confiança da administração no valor da empresa e sua dedicação em entregar retorno aos acionistas.
Além disso, as ações da Altria estão sendo negociadas a uma baixa relação P/L de 9,54 em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, sugerindo potencial subvalorização. Para os investidores que buscam uma análise mais profunda, há 13 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e perspectivas futuras da Altria.
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