Na terça-feira, a Mizuho Securities ajustou sua perspectiva financeira para as ações da Carnival Corporation (NYSE:CCL), aumentando o preço-alvo para 26 USD dos anteriores 25 USD, mantendo a classificação de Superar para a ação. A avaliação da firma baseia-se no desempenho da Carnival no terceiro trimestre (3T), onde a empresa demonstrou margens incrementais que superaram as expectativas.
Segundo o analista, a Carnival mostrou uma melhoria significativa em relação aos números de 2019, indicando uma operação mais eficiente que poderia levar a margens mais altas nos anos fiscais de 2025 e 2026.
A conversão de receita para EBITDA da Carnival foi observada em 58% no terceiro trimestre, ligeiramente abaixo dos 59% no segundo trimestre, mas ainda apresentando um perfil de margem robusto. O analista sugere que a Carnival está agora bem posicionada para se beneficiar de seus custos otimizados após as vendas de ativos. Espera-se que essa eficiência contribua para uma revisão para cima das estimativas tanto de Wall Street quanto do lado da compra.
Apesar da perspectiva positiva para as margens, as ações da Carnival experimentaram alguma fraqueza, atribuída ao foco dos investidores na orientação do Rendimento Líquido do quarto trimestre da empresa, que está definido em 5,0%, abaixo da estimativa da Mizuho de 5,5%. O analista apontou que as comparações se tornam mais desafiadoras no quarto trimestre de 2024.
Além disso, prevê-se que os Custos Não-Cruzeiro (NCC) do quarto trimestre aumentem em 8,0%, o que é superior à projeção da Mizuho de 7,2%, devido a fatores como aumento da atividade de docagem seca, timing, publicidade e o impacto das operações no Mar Vermelho.
Em resumo, a posição da Mizuho sobre a Carnival é positiva, enfatizando as margens melhoradas e a eficiência operacional da operadora de cruzeiros. A firma encoraja o investimento nos níveis atuais, antecipando que a força de margem subestimada da empresa provavelmente levará a estimativas financeiras mais altas nos próximos anos.
Em outras notícias recentes, a Carnival Corporation tem feito avanços significativos no mundo financeiro. A empresa relatou um desempenho recorde no terceiro trimestre de 2024, com receitas atingindo quase 8 bilhões USD, um aumento substancial de 1 bilhão USD em relação ao ano anterior. O lucro líquido da empresa também aumentou em mais de 60%, e quase 99% de sua receita de bilhetes para o ano foi assegurada.
Endossos notáveis vieram da William Blair, mantendo uma classificação de Superar, e da Barclays e Goldman Sachs, ambas aumentando seus preços-alvo para a Carnival. Essas atualizações foram baseadas no forte desempenho trimestral da empresa e na promissora perspectiva futura, incluindo forte momentum de reservas e preços, um aumento de 17% em novos passageiros de cruzeiros e um crescimento de 6,4% nos gastos a bordo por dia de passageiro em cruzeiro.
A Carnival manteve um foco acentuado na gestão de custos, mantendo os custos líquidos de cruzeiro em moeda constante, excluindo combustível, relativamente estáveis, significativamente melhores do que o aumento previsto. Isso foi atribuído a iniciativas de redução de custos, mitigação de pressões inflacionárias e adiamento de algumas despesas.
Em termos de desenvolvimentos futuros, a Carnival está pronta para lançar o Sun Princess e um novo destino, Celebration Key, que devem suportar alta ocupação e preços em 2025. Esses desenvolvimentos recentes sublinham o forte desempenho financeiro da Carnival Corporation e a promissora perspectiva futura.
Insights do InvestingPro
Complementando a perspectiva positiva da Mizuho sobre a Carnival Corporation (NYSE:CCL), dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional ao desempenho financeiro e posição de mercado da empresa. Nos últimos doze meses terminados no terceiro trimestre de 2024, a Carnival reportou uma receita robusta de 24,48 bilhões USD, com um notável crescimento de receita de 22,18%. Isso se alinha com as observações da Mizuho sobre a eficiência operacional melhorada e força de margem da Carnival.
As Dicas do InvestingPro destacam que se espera que a Carnival veja crescimento do lucro líquido este ano, com analistas prevendo lucratividade. Isso suporta a visão da Mizuho sobre o potencial da empresa para margens mais altas nos anos fiscais de 2025 e 2026. Além disso, o status da Carnival como um jogador proeminente na indústria de Hotéis, Restaurantes & Lazer sublinha sua significância no mercado.
O índice P/L da empresa de 13,48 e o índice Preço/Valor Contábil de 2,69 sugerem que a ação pode estar razoavelmente avaliada, especialmente considerando o crescimento antecipado. Os investidores devem notar que, embora a Carnival não pague atualmente dividendos, seu foco parece estar em reinvestir para crescimento e melhorias de eficiência.
Para aqueles que buscam uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que poderiam fornecer mais insights sobre a saúde financeira e as perspectivas de mercado da Carnival.
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