Na quinta-feira, a CFRA fez um ajuste na perspectiva financeira da Hess Corp (NYSE: HES). O analista da firma revisou o alvo de preço das ações para baixo, de 150,00 para 145,00 dólares, mantendo a classificação de Manter para as ações.
O novo alvo é baseado em um múltiplo de avaliação de 7,1 vezes o valor da empresa projetado para 2025 em relação ao EBITDA, que está abaixo da média histórica futura da empresa. Este ajuste reflete considerações elevadas de risco regulatório.
A firma também revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Hess Corp. A estimativa de LPA para 2024 foi reduzida em 1,91 dólares para 8,93 dólares, e a estimativa para 2025 foi reduzida em 2,04 dólares para 8,69 dólares.
Apesar da revisão para baixo, a Hess Corp reportou um LPA no terceiro trimestre de 2,14 dólares, superando a estimativa de consenso em 0,37 dólares. Esta superação é notável, considerando o contexto das expectativas de lucros futuros revisadas.
A Hess Corp experimentou um aumento significativo na produção durante o terceiro trimestre. A empresa reportou uma taxa de produção diária de 461.000 barris de óleo equivalente (boe/d), marcando um aumento ano a ano de 66.000 boe/d, ou aproximadamente 17%. No entanto, o preço realizado para o petróleo bruto foi reportado em 77,06 dólares por barril no terceiro trimestre, o que representa uma diminuição de 5,5% comparado ao mesmo período do ano passado.
As operações da empresa na Guiana são um contribuinte substancial para seu crescimento de produção. A Hess Corp detém uma participação de 30% no bloco Stabroek, onde o quarto, quinto e sexto desenvolvimentos devem iniciar a produção em 2025, 2026 e 2027, respectivamente. Além disso, um sétimo desenvolvimento na área poderia ser aprovado em um futuro próximo.
Por fim, o analista notou a disputa legal em curso sobre a participação na Guiana entre o potencial adquirente da Hess Corp, Chevron Corp. (NYSE: CVX), e Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM). A resolução deste assunto não é antecipada até o final de 2025, adicionando um elemento de incerteza à perspectiva da Hess Corp.
Em outras notícias recentes, a Chevron Corporation tem enfrentado desafios, mais notavelmente o atraso na aquisição de 53 bilhões de dólares da Hess Corporation (NYSE:HES), que é central para a estratégia de crescimento da Chevron. A aquisição, que proporcionaria à Chevron um interesse de 30% em um campo petrolífero de alto rendimento na Guiana, foi paralisada devido a um desafio da Exxon.
O desempenho financeiro da Chevron também tem estado sob escrutínio, já que a queda nos lucros levou a uma reorganização na liderança da empresa. No entanto, o chefe de relações com investidores da Chevron, Jake Spiering, expressou otimismo sobre o futuro da empresa, indicando que a Chevron está no caminho certo para entregar a maior taxa de crescimento de produção na indústria nos próximos 12 meses.
Por outro lado, a Hess Corporation reportou resultados do terceiro trimestre melhores do que o esperado, com um aumento na produção líquida de 17% ano a ano para 461.000 barris de óleo equivalente por dia. Este crescimento, particularmente na Guiana, contribuiu para o forte desempenho da Hess no terceiro trimestre, de acordo com o CEO John Hess.
Apesar de uma diminuição nos preços de venda realizados de petróleo bruto, a Hess aumentou sua previsão de despesas de capital para 2024 para 4,9 bilhões de dólares e anunciou um aumento de dividendos de 14%.
Estes são desenvolvimentos recentes tanto para a Chevron Corporation quanto para a Hess Corporation. Analistas, incluindo Mark Kelly da MKP Advisors, expressaram preocupações sobre os problemas operacionais em curso da Chevron e o potencial impacto se a aquisição da Hess não se concretizar.
Enquanto isso, a firma financeira LSEG estima uma diminuição de 35% nos lucros do terceiro trimestre da Chevron em comparação com o mesmo período do ano passado, para 4,26 bilhões de dólares. A decisão de arbitragem sobre o acordo da Hess, esperada para o terceiro trimestre do próximo ano, será um ponto crítico para as ambições estratégicas da Chevron.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da Hess Corp. A capitalização de mercado da empresa está em 41,42 bilhões de dólares, com um índice P/L de 15,72, indicando uma avaliação relativamente modesta comparada aos seus lucros. Isso se alinha com uma Dica do InvestingPro sugerindo que a Hess está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que pode ser atrativo para investidores orientados a valor.
Apesar da revisão para baixo no alvo de preço da CFRA, a Hess Corp demonstrou forte desempenho financeiro. O crescimento de receita da empresa de 14,67% nos últimos doze meses e uma robusta margem de lucro bruto de 76,52% sublinham sua eficiência operacional. Essas métricas apoiam outra Dica do InvestingPro destacando que a Hess tem sido lucrativa nos últimos doze meses.
Vale notar que, enquanto a CFRA ajustou sua perspectiva, a Hess Corp mantém um rendimento de dividendos de 1,49% e aumentou seus dividendos em 14,29% nos últimos doze meses. Uma Dica do InvestingPro aponta que a Hess tem mantido pagamentos de dividendos por 38 anos consecutivos, o que pode atrair investidores focados em renda buscando estabilidade em seu portfólio.
Para leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais e uma riqueza de métricas financeiras para avaliar ainda mais o potencial de investimento da Hess Corp.
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