Taxas futuras recuam com impasse comercial entre Brasil e EUA e falas de Galípolo no radar
Na quarta-feira, a CFRA, uma importante empresa de pesquisa financeira, ajustou sua perspectiva para a Southwestern Energy (NYSE:SWN), reduzindo o preço-alvo das ações de 6,50 para 6,00 dólares, mantendo a classificação de Manter. A revisão ocorre à luz da iminente aquisição da empresa pela Chesapeake Energy (CHK 79 ), com o novo preço-alvo refletindo os termos do acordo.
O analista da CFRA revisou as estimativas de lucro por ação (LPA) da Southwestern Energy, diminuindo a previsão para 2024 em 0,07 dólares para 0,58 dólares e a estimativa para 2025 em 0,09 dólares para 1,11 dólares. Essas mudanças são baseadas na avaliação do analista sobre o mercado de gás natural e o foco operacional da empresa.
A U.S. Energy Information Administration (EIA) previu que o preço de referência do gás, Henry Hub, terá uma média de 2,20 dólares por milhão de unidades térmicas britânicas (MMBtu) em 2024, com um aumento esperado de aproximadamente 41% para 3,10 dólares/MMBtu em 2025. No entanto, a perspectiva da CFRA é menos otimista quanto à magnitude desse aumento de preço, sugerindo que os números reais em 2025 podem não atingir a previsão da EIA.
O perfil de produção da Southwestern Energy inclui aproximadamente 42% de sua produção de gás natural no ano até a data (YTD) no Haynesville Shale. Esta região é considerada uma área de custo mais elevado, o que pode enfrentar desafios, especialmente se os preços spot não subirem conforme o previsto.
Apesar de uma visão mais conservadora sobre os preços spot futuros, o analista observou que a Southwestern Energy tem algumas salvaguardas financeiras em vigor. A empresa tem proteção de hedge para 2025 a cerca de 3,60 dólares/MMBtu, que está acima do nível estimado de break-even. No entanto, essa proteção cobre apenas cerca de 26% da produção projetada de gás natural para aquele ano, de acordo com a análise da CFRA.
Em outras notícias recentes, a CFRA revisou seu preço-alvo para a Southwestern Energy, reduzindo-o de 7,50 para 6,50 dólares, mantendo a classificação de manter para as ações. Este ajuste ocorre à luz da próxima aquisição da Southwestern Energy pela Chesapeake Energy. O novo alvo é baseado em um múltiplo de 4,0x do valor da empresa em relação ao EBITDA projetado para 2025 da Southwestern.
A CFRA também aumentou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a Southwestern Energy. A estimativa de LPA para 2024 subiu 0,08 dólares para 0,65 dólares, e a estimativa para 2025 aumentou 0,06 dólares para 1,20 dólares, após o LPA do segundo trimestre da empresa de 0,10 dólares.
Em relação à fusão entre a Southwestern Energy e a Chesapeake Energy, a Federal Trade Commission (FTC) solicitou informações adicionais. Isso é notável, pois a Southwestern Energy atualmente representa 4% do mercado dos EUA com sua produção de 3,56 bilhões de pés cúbicos por dia, enquanto a Chesapeake Energy contribui com 3% do mercado com sua produção de 2,75 bcf/d.
Por fim, a U.S. Energy Information Administration (EIA) projetou uma recuperação nos preços do gás natural Henry Hub para 2,90 dólares por milhão de unidades térmicas britânicas na segunda metade de 2024, e um aumento para 3,30 dólares/MMBtu em 2025. Esta recuperação de preço antecipada deve-se em grande parte à previsão de fechamentos mais tarde no ano.
Insights do InvestingPro
Os dados e métricas do InvestingPro fornecem uma análise mais profunda da saúde financeira e do desempenho de mercado da Southwestern Energy. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 7,45 bilhões de dólares e um desafiador período de doze meses marcado por uma queda de receita de mais de 50%, o cenário financeiro da empresa é complexo. Apesar disso, a Southwestern Energy demonstrou um retorno significativo na última semana, com um retorno total de preço de 8,03%, indicando confiança dos investidores no curto prazo. Isso está alinhado com uma dica do InvestingPro destacando o forte retorno das ações nos últimos cinco anos, sugerindo resiliência diante das flutuações do mercado.
Two dicas-chave do InvestingPro para a Southwestern Energy incluem a previsão dos analistas de que a empresa será lucrativa este ano, apesar de não ter pago dividendos aos acionistas. Este otimismo voltado para o futuro é temperado pela realidade de que a empresa opera sob um fardo significativo de dívidas e que as obrigações de curto prazo atualmente excedem os ativos líquidos. Para os investidores que consideram as ações, esses insights são cruciais, especialmente ao avaliar a capacidade da empresa de navegar por seus compromissos financeiros e potencial de crescimento.
Para aqueles que buscam uma análise mais detalhada e insights adicionais, o InvestingPro oferece mais dicas sobre a Southwestern Energy, que podem ser encontradas em https://br.investing.com/pro/SWN. Compreender o cenário financeiro nuançado da Southwestern Energy pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas no contexto do desempenho recente da empresa e das perspectivas do mercado de energia em geral.
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