Na terça-feira, a BMO Capital manteve sua classificação de baixo desempenho para as ações da American Express (NYSE: AXP) com um preço-alvo estável de US$ 176,00. A decisão segue os resultados do segundo trimestre da American Express, que revelaram uma ligeira vantagem de custo. A empresa ajustou suas previsões de lucros de curto prazo para a American Express em 2% devido a despesas operacionais e de crédito abaixo do esperado, o que ajudou a equilibrar a redução da receita líquida de juros (NII).
Apesar dos ajustes de curto prazo, as estimativas de longo prazo da BMO Capital para a American Express permanecem praticamente inalteradas. A empresa observou que o crescimento da rede da American Express está mostrando sinais de desaceleração, principalmente em categorias de gastos de alto valor, como companhias aéreas e hospedagem.
O preço-alvo de US$ 176 estabelecido pela BMO Capital é baseado em um múltiplo de 4,1 vezes o patrimônio ordinário tangível (TCE) de dois anos, que é derivado de um retorno estimado sobre o patrimônio comum tangível (RoTCE) de 36% e uma relação preço/lucro (P/L) alvo de 11x. Essa avaliação reflete a perspectiva cautelosa da empresa sobre o desempenho futuro das ações.
O desempenho financeiro e o posicionamento estratégico da American Express no mercado continuam a ser monitorados de perto pelos investidores, à medida que a empresa navega por um cenário marcado por padrões de gastos e indicadores econômicos flutuantes. O preço-alvo inalterado sugere que a BMO Capital vê um potencial de alta limitado para as ações neste momento.
Em outras notícias recentes, a American Express tem estado no centro das atenções após desenvolvimentos significativos. A empresa relatou um crescimento substancial de 44% nos lucros ano a ano no segundo trimestre, estabelecendo um recorde de receita. À luz desse desempenho robusto, a American Express elevou sua orientação de lucro por ação (EPS) para o ano inteiro para US$ 13,30 - US$ 13,80, refletindo o forte desempenho do negócio principal.
Em resposta a isso, a RBC Capital Markets atualizou sua perspectiva para as ações da American Express, elevando o preço-alvo de US$ 265 para US$ 267, mantendo uma classificação Outperform. Essa revisão vem na esteira do sólido relatório de lucros do segundo trimestre da empresa, que o RBC elogiou por receita estável, despesas bem administradas e qualidade de crédito estável.
Esses são desenvolvimentos recentes que chamaram a atenção para a empresa de serviços financeiros. Em meio a esses desenvolvimentos, a American Express também anunciou planos para um investimento de marketing de US$ 6 bilhões e atualizações estratégicas de produtos, visando uma faixa de crescimento de receita de 9% a 11% para o ano. Essa estratégia é sustentada pela expectativa da empresa de crescimento do EPS em meados da adolescência e pelos planos de devolver o excesso de capital aos acionistas.
À medida que esses eventos se desenrolam, os investidores estarão monitorando de perto o impacto desses desenvolvimentos na trajetória financeira da empresa.
InvestingPro Insights
À luz da recente avaliação da BMO Capital sobre a American Express (NYSE: AXP), um vislumbre dos dados e análises em tempo real do InvestingPro pode oferecer contexto adicional para os investidores que consideram as ações. A American Express tem se destacado por seus pagamentos consistentes de dividendos, mantendo-os por 54 anos consecutivos, o que pode ser um sinal tranquilizador para investidores focados em renda. A empresa é reconhecida como um player proeminente no setor de Consumer Finance, o que pode aumentar a confiança em sua posição no mercado.
As dicas do InvestingPro destacam que a American Express está sendo negociada a uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada com base em suas perspectivas de lucros. Além disso, com ativos líquidos que excedem as obrigações de curto prazo, a American Express exibe estabilidade financeira que pode ser atraente para investidores avessos ao risco. Por outro lado, a empresa está sendo negociada a um múltiplo Preço/Livro alto, o que pode ser um ponto de consideração para os investidores em valor.
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