Na segunda-feira, o Deutsche Bank reafirmou sua classificação de compra para as ações da Five9, Inc (NASDAQ:FIVN), com um preço-alvo estável de US$ 65,00. A perspectiva da empresa permanece positiva, apesar do desempenho desafiador das ações no início do ano, marcado por preocupações dos investidores com as metas de receita da empresa para 2024 e o aumento da concorrência no setor.
O analista do Deutsche Bank reconheceu o início difícil das ações da Five9 este ano, atribuindo a desaceleração às dúvidas sobre as metas de receita da empresa para 2024, que sugerem um aumento significativo no segundo semestre do ano. Além disso, há questões contínuas sobre o impacto do aumento da concorrência e os riscos de longo prazo representados pela adoção de soluções habilitadas para IA no setor.
Apesar desses desafios, o Deutsche Bank vê um equilíbrio atraente entre risco e recompensa nos níveis atuais de preço das ações. Essa perspectiva é reforçada pelo que a empresa percebe como um desinteresse geral do investidor em relação à Five9 especificamente, e ao mercado mais amplo de Comunicações Unificadas como Serviço (UCaaS) e Contact Center como Serviço (CCaaS) nos últimos meses.
O preço-alvo de US$ 65 definido pelo Deutsche Bank é derivado de uma média de três métodos de avaliação. A primeira é uma análise de fluxo de caixa descontado (DCF), que sugere um valor de US$ 71 por ação com base em um custo médio ponderado de capital (WACC) de 9,9% e uma taxa de crescimento terminal de 4,0%.
O segundo método é uma abordagem de Enterprise Value to EBITDA (EV/EBITDA), resultando em uma avaliação de US$ 62 usando um múltiplo de 27 vezes o EV/EBITDA estimado para 2024, equivalente a 20 vezes o valor projetado para 2025. Por fim, uma avaliação de preço para fluxo de caixa livre (P/FCF) indica um valor de US$ 61 por ação, aplicando um múltiplo de 45 vezes ao fluxo de caixa livre estimado para 2024 por ação.
Em outras notícias recentes, o provedor de contact center em nuvem Five9 foi objeto de análise do Deutsche Bank e do Wells Fargo. O Deutsche Bank reduziu sua meta de preço para a empresa para US$ 65, citando preocupações com a desaceleração do crescimento da receita e incerteza sobre o cumprimento das metas de receita para 2024.
Ainda assim, o banco manteve uma classificação de compra para as ações. Da mesma forma, o Wells Fargo reduziu seu preço-alvo para US$ 80, apesar de manter uma classificação Overweight, com base em uma avaliação das perspectivas de curto prazo da Five9.
A Five9 também anunciou uma colaboração aprimorada com a Salesforce para melhorar as experiências do cliente com soluções baseadas em IA. Essa integração visa ajudar os agentes a atender às solicitações dos clientes com mais eficiência.
Em termos de desempenho financeiro, a Five9 relatou um crescimento de 20% ano a ano na receita de assinaturas e um aumento de 13% na receita geral, atingindo US$ 247 milhões no primeiro trimestre. A empresa projeta uma receita de US$ 244,5 milhões para o segundo trimestre, e a receita do ano de 2024 deve atingir US$ 1,055 bilhão. Esses desenvolvimentos recentes destacam a dinâmica contínua dentro da Five9.
InvestingPro Insights
Como o Deutsche Bank mantém uma postura otimista em relação à Five9, Inc (NASDAQ:FIVN), os dados e insights em tempo real do InvestingPro podem fornecer contexto adicional para os investidores. A capitalização de mercado da empresa é de US$ 3,09 bilhões, refletindo sua posição no setor. Embora a Five9 tenha lutado com a lucratividade, conforme indicado por uma relação P/L negativa de -49,28, os analistas preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano, o que pode ser um momento crucial para o sentimento do investidor.
Apesar das recentes quedas de preços, com as ações caindo mais de 28% nos últimos três meses, as dicas do InvestingPro sugerem que os ativos líquidos da Five9 excedem as obrigações de curto prazo e operam com um nível moderado de endividamento, oferecendo alguma estabilidade financeira.
Além disso, a empresa experimentou um crescimento de receita de 15,29% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, o que pode estar alinhado com a perspectiva positiva do Deutsche Bank sobre as metas de receita. Esses insights, juntamente com o potencial de crescimento do lucro líquido, podem ser fatores-chave para os investidores que consideram as perspectivas futuras da Five9.
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