TORONTO - A Apollo Technology Capital Corp. ("Apollo Capital"), acionista da SPAR Group, Inc. (NASDAQ: SGRP), anunciou hoje sua intenção de votar contra a proposta de privatização da SPAR pela Highwire Capital. O Presidente e CEO da Apollo Capital, também acionista da SPAR, levantou preocupações sobre a capacidade da Highwire de garantir financiamento e os riscos potenciais para a SPAR caso a transação fracasse.
A transação contestada envolve um acordo definitivo anunciado em 03.09.2024, para que a SPAR seja adquirida pela Highwire em uma transação totalmente em dinheiro, dependendo de financiamento de dívida ainda a ser obtido pela Highwire. A Apollo Capital destacou vários problemas com a aquisição proposta, incluindo a incerteza do financiamento da Highwire e a condição de que o caixa do balanço da SPAR não seja inferior a 14,2 milhões USD no fechamento, um valor para o qual a SPAR não forneceu as divulgações esperadas.
A Apollo Capital criticou o Conselho de Administração da SPAR por recomendar a transação sem garantir que os acionistas tivessem informações suficientes para tomar uma decisão informada. A empresa apontou especificamente que o acordo de fusão apenas exige que a Highwire use "esforços comercialmente razoáveis" para garantir o financiamento, com uma penalidade de apenas 1,76 milhão USD se esses esforços falharem. Este arranjo, segundo a Apollo Capital, essencialmente concede à Highwire uma opção de baixo custo para adquirir a SPAR com compromisso mínimo.
As preocupações levantadas pela Apollo Capital decorrem de uma revisão das divulgações da SEC pela SPAR e Highwire, que sugerem que os termos do financiamento da dívida ainda não estão finalizados e podem diferir daqueles inicialmente divulgados. Além disso, a Apollo Capital acredita que a falta de divulgação sobre os recursos financeiros da Highwire e os termos reais do financiamento pode ser prejudicial aos acionistas da SPAR.
Diante dessas questões, a Apollo Capital está instando o Conselho da SPAR a fornecer uma divulgação completa e justa sobre o financiamento proposto pela Highwire e as expectativas de caixa do balanço de fechamento da SPAR. A empresa afirma que sem essas informações críticas, os acionistas da SPAR não podem ter um voto totalmente informado sobre a transação.
Este relatório é baseado em um comunicado de imprensa da Apollo Technology Capital Corp.
Em outras notícias recentes, a SPAR Group, uma provedora global de serviços de merchandising e marketing, concordou com uma fusão com a firma de investimentos Highwire Capital. A fusão, que foi aprovada por unanimidade pelo Conselho de Administração da SPAR Group, verá os acionistas da SPAR Group receberem 2,50 USD em dinheiro por ação. Isso representa um prêmio significativo sobre o preço recente das ações da empresa. Após a fusão, a SPAR Group se tornará uma entidade privada e suas ações serão deslistadas da NASDAQ.
Este desenvolvimento é o resultado de uma revisão abrangente de alternativas estratégicas pelo Comitê Especial e Conselho de Administração da SPAR Group, visando maximizar o valor para os acionistas. Espera-se que a aquisição seja concluída no quarto trimestre de 2024, sujeita à aprovação dos acionistas da SPAR Group, aprovações regulatórias e outras condições de fechamento habituais. A Highwire Capital garantiu um compromisso de financiamento de dívida para financiar a transação, e Mike Matacunas continuará a liderar a SPAR Group após a fusão.
Estes são os desenvolvimentos recentes na evolução contínua da SPAR Group, enquanto a empresa navega suas iniciativas de crescimento futuro.
Insights do InvestingPro
À medida que o debate sobre a potencial aquisição da SPAR Group (NASDAQ: SGRP) pela Highwire Capital se desenrola, dados recentes do InvestingPro lançam luz sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa, o que pode estar influenciando as decisões dos stakeholders.
A capitalização de mercado da SPAR Group está em 57,91 milhões USD, refletindo seu valor de mercado atual em meio às discussões de aquisição. O índice P/L da empresa de 4,59 sugere que ela pode estar subvalorizada em relação aos seus ganhos, o que poderia ser um fator na resistência da Apollo Capital ao acordo proposto de privatização.
As dicas do InvestingPro destacam que a SPAR Group tem sido lucrativa nos últimos doze meses e opera com um nível moderado de dívida. Esses fatores podem estar contribuindo para a confiança da Apollo Capital nas perspectivas independentes da SPAR. Além disso, os ativos líquidos da empresa excedem as obrigações de curto prazo, o que pode ser relevante para o requisito de saldo de caixa de 14,2 milhões USD mencionado nos termos da aquisição.
Notavelmente, a SPAR Group experimentou um aumento significativo de preço nos últimos seis meses, com dados do InvestingPro mostrando um retorno total de preço de 41,04% nesse período. Este forte desempenho pode estar influenciando as expectativas de valorização dos acionistas e sua disposição em aceitar a oferta da Highwire Capital.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da SPAR Group, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais que podem fornecer um contexto valioso para o debate em curso sobre a aquisição.
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