Alta de 106%, taxa de acerto de 97%: saiu a nova lista de ações escolhidas por IA
A Ecolab Inc . (Nova York:NYSE:ECL) reportou resultados fortes no segundo trimestre com crescimento de dois dígitos nos lucros, apesar de um ambiente operacional global desigual, de acordo com a apresentação do 2º tri 2025 divulgada na terça-feira. A provedora de soluções de água, higiene e prevenção de infecções viu suas ações caírem 2,88% nas negociações pré-mercado para US$ 262,22, sugerindo que os investidores podem ter esperado um desempenho ainda mais forte.
Destaques do Desempenho Trimestral
A Ecolab entregou um lucro por ação diluído ajustado de US$ 1,89 no segundo trimestre, representando um aumento de 13% em comparação ao mesmo período do ano passado. O LPA diluído reportado foi de US$ 1,84. A empresa alcançou esse crescimento através de uma combinação de preços de valor, crescimento de volume e melhorias de produtividade.
As vendas reportadas aumentaram 1% em relação ao ano anterior, enquanto as vendas orgânicas cresceram 3%. O número de vendas reportadas inclui um impacto desfavorável de 2% devido à alienação do negócio global de soluções cirúrgicas. O volume contribuiu com 1% para o crescimento, enquanto os preços adicionaram 2%.
Como mostrado no seguinte gráfico de métricas de desempenho trimestral:
"Entregamos um forte trimestre de crescimento de dois dígitos no LPA impulsionado por preços de valor, crescimento de volume e melhorias de produtividade", afirmou a empresa em sua apresentação, destacando que seus motores de crescimento, incluindo Ciências da Vida, Eliminação de Pragas, Alta Tecnologia Global e Ecolab Digital, cresceram coletivamente a taxas de dois dígitos.
O lucro operacional da empresa aumentou 8%, com o lucro operacional orgânico subindo 14%. A margem de lucro operacional reportada foi de 17,6%, enquanto a margem de lucro operacional orgânica atingiu 18,3%, representando uma melhoria de 170 pontos base. A Ecolab expressou confiança em entregar uma margem de 20% até 2027.
Análise por Segmento
O desempenho da Ecolab variou entre seus segmentos de negócios, com resultados fortes em algumas áreas compensando desafios em outras. A análise detalhada do crescimento de vendas por segmento revela essas diferenças:
O segmento Global Water registrou um aumento de 2% nas vendas, com crescimento sólido em indústrias leves e pesadas, refletindo o contínuo crescimento de dois dígitos em Global High-Tech e sólido crescimento de vendas em Manufatura. Este desempenho mais que compensou a contínua demanda fraca nos mercados finais de Indústrias Básicas e Mineração.
"Global High-Tech continuou com forte crescimento de vendas de dois dígitos impulsionado por ganhos atrativos de participação de mercado de nossas tecnologias inovadoras de resfriamento para data centers e programas de água circular para microeletrônicos", observou a empresa em sua apresentação.
O segmento Global Institutional & Specialty reportou crescimento orgânico de vendas de 4%, apesar de uma queda de 2% nas vendas a taxa fixa devido a desinvestimentos. O setor de hospitalidade continuou mostrando crescimento de médio dígito, enquanto as vendas para hospitais foram moderadamente menores.
Global Pest Elimination emergiu como um forte performer com crescimento orgânico de vendas de 6%, acelerando em relação aos trimestres anteriores. A empresa está focando na rápida aceleração da implementação de seu programa de inteligência digital de pragas para fornecer aos clientes serviço e valor aprimorados.
"Esta oferta digital líder, junto com nossos altos níveis de serviço, está expandindo o valor total entregue aos clientes, estendendo nossas vantagens competitivas e aprimorando nossas oportunidades de crescimento de longo prazo", afirmou a Ecolab sobre sua estratégia de eliminação de pragas.
O segmento Global Life Sciences entregou crescimento de vendas de 4%, com crescimento de dois dígitos em bioprocessamento e farmacêutica & cuidados pessoais mais que compensando vendas mais fracas de purificação de água industrial.
Tendências de Margem e Lucratividade
O desempenho de margem da Ecolab foi particularmente forte no trimestre, com expansão significativa em métricas-chave. A margem de lucro bruto expandiu para 44,8% de 43,8% no mesmo período do ano anterior, refletindo forte precificação de valor.
As despesas de SG&A da empresa como percentual das vendas melhoraram para 26,5% de 27,0%, já que os ganhos de produtividade mais que compensaram os investimentos orientados ao crescimento. Isso contribuiu para a expansão geral da margem operacional.
O gráfico a seguir ilustra o desempenho de margem consolidada da Ecolab:
No nível de segmento, o desempenho do lucro operacional foi geralmente positivo:
O lucro operacional do segmento Global Water aumentou 6% para US$ 306,3 milhões, impulsionado por preços de valor e produtividade aprimorada. Global Institutional & Specialty viu um aumento de 9% no lucro operacional para US$ 359,4 milhões, com lucro operacional orgânico subindo 16% devido ao crescimento das vendas.
Global Life Sciences registrou a melhoria mais dramática, com lucro operacional mais que dobrando para US$ 34,8 milhões de US$ 17,0 milhões no mesmo período do ano anterior, representando um aumento de 105% impulsionado pelo crescimento das vendas.
Solidez do Balanço
A posição financeira da Ecolab fortaleceu-se consideravelmente em comparação com o mesmo período do ano passado. Caixa e equivalentes de caixa totalizaram US$ 1.920,9 milhões em 30 de junho de 2025, comparado a US$ 384,0 milhões um ano antes, representando um aumento de cinco vezes.
O total de ativos aumentou para US$ 23.736,0 milhões de US$ 21.461,8 milhões, enquanto o patrimônio líquido total subiu para US$ 9.350,6 milhões de US$ 8.307,9 milhões. O caixa das atividades operacionais para os primeiros seis meses de 2025 foi de US$ 1.071,2 milhões, abaixo dos US$ 1.260,5 milhões no período comparável de 2024. Os investimentos em capital aumentaram para US$ 454,6 milhões de US$ 398,4 milhões.
Declarações Prospectivas
Apesar de reconhecer um ambiente operacional global imprevisível, a Ecolab manteve sua orientação de lucro por ação diluído ajustado para o ano completo de 2025 na faixa de US$ 7,42 a US$ 7,62, representando um aumento de 12% a 15% em comparação com 2024.
Para o terceiro trimestre de 2025, a empresa espera um lucro por ação diluído ajustado na faixa de US$ 2,02 a US$ 2,12, um aumento de 10% a 16% ano a ano.
"Tendências seculares de crescimento em água, higiene, prevenção de infecções e tecnologias digitais continuam a alimentar uma demanda resiliente e de longo prazo pelas tecnologias e serviços inovadores da Ecolab", afirmou a empresa, observando que "o ambiente operacional global permanece imprevisível, caracterizado por demanda de mercado final em constante evolução e impactos da geopolítica e política comercial internacional em evolução."
A Ecolab enfatizou sua capacidade de navegar por esses desafios através de seu modelo de produção "local para local", cadeia de suprimentos de classe mundial e sobretaxa comercial recentemente implementada. A empresa espera superar seus mercados finais convertendo fortes novos negócios, aproveitando sua estratégia de crescimento One Ecolab e pipeline recorde de inovação.
Esta perspectiva está alinhada com comentários feitos durante a teleconferência de resultados do 1º tri 2025, onde o CEO Christophe Beck enfatizou o foco da empresa em inovação e crescimento de participação de mercado, afirmando: "É hora de ganhar participação, é hora de inovar, é hora de investir no negócio em nosso futuro."
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.
Apresentação completa: