Na terça-feira, a Apollo Global Management (NYSE:APO) passou por uma revisão em suas perspectivas de ações, já que um analista da Argus reduziu o preço-alvo para US$ 125 dos US$ 135 anteriores, enquanto a classificação de compra das ações foi mantida. O ajuste segue o desempenho financeiro da Apollo no segundo trimestre, que registrou uma ligeira queda nos lucros distribuíveis e enfrentou desafios devido ao aumento dos custos de financiamento.
A Apollo Global Management relatou lucro distribuível ajustado de US$ 1,64 por ação para o segundo trimestre de 2024 em 1º de agosto, marcando uma queda em relação aos US$ 1,70 por ação registrados no mesmo período do ano passado. Os resultados ficaram aquém do consenso previsto de US$ 1,75 por ação. Apesar disso, a receita da empresa teve um aumento modesto de 2% ano a ano, atingindo US$ 2,1 bilhões.
Os recentes obstáculos financeiros da empresa foram atribuídos ao aumento dos custos de financiamento, que se tornaram mais onerosos à medida que as opções de financiamento de baixo custo disponíveis durante a pandemia começaram a expirar. A Apollo também se envolveu em estratégias de hedge em antecipação a uma possível queda nas taxas de juros, o que consequentemente moderou as projeções de crescimento de curto prazo para seu segmento de Serviços de Aposentadoria.
No entanto, o analista da Argus expressou uma perspectiva positiva sobre a capacidade de crescimento da Apollo em ganhos relacionados a taxas e spreads. A empresa destacou que, embora as taxas de juros mais altas representem desafios, elas também podem atrair mais investimentos para o substancial segmento de renda fixa da Apollo. Como resposta ao aumento dos custos de financiamento, a Argus recalibrou suas estimativas de ganhos para a Apollo e ajustou o preço-alvo de acordo.
O novo preço-alvo de US$ 125 reflete 18 vezes os ganhos distribuíveis projetados da empresa para 2024. Esse ajuste de avaliação leva em consideração o cenário financeiro atual em que a Apollo navega, equilibrando os impactos dos custos de financiamento com os pontos fortes de seu potencial de ganhos.
InvestingPro Insights
Em meio às revisões e ajustes de mercado, a Apollo Global Management (NYSE:APO) apresenta um quadro multifacetado aos investidores. De acordo com dados do InvestingPro, a Apollo possui uma capitalização de mercado de US$ 63,49 bilhões e é negociada a uma relação Preço/Lucro (P/L) de 11,98, que se ajusta ligeiramente para 12,38 quando se considera os últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Apesar de uma contração de receita de 2,78% durante o mesmo período, a saúde financeira da Apollo é ressaltada por uma robusta margem de lucro bruto de 37,18% e uma margem de lucro operacional de 22,48%, indicando uma gestão eficiente e forte potencial de lucratividade.
As dicas do InvestingPro revelam que a Apollo manteve o pagamento de dividendos por 14 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos de 1,66% nos últimos dados e um crescimento de dividendos de 7,56% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024. Essa consistência em recompensar os acionistas é uma prova da estabilidade financeira da Apollo e do compromisso com o retorno de valor. Além disso, os ativos líquidos da empresa superam suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção contra a volatilidade do mercado. Para investidores que buscam mais informações, existem dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que se aprofundam nas nuances financeiras e na posição de mercado da Apollo.
O preço-alvo revisado dos analistas está alinhado com a estimativa do valor justo do InvestingPro de US$ 159,35, sugerindo uma potencial subvalorização no preço de fechamento anterior da Apollo de US$ 111,61. Para aqueles que consideram a Apollo como um investimento, o status da empresa como um player proeminente no setor de Serviços Financeiros e sua capacidade de permanecer lucrativa nos últimos doze meses, conforme indicado por uma dica do InvestingPro, são fatores dignos de nota. Para explorar todo o escopo do perfil de investimento da Apollo, análises e dicas mais detalhadas podem ser encontradas na plataforma do InvestingPro .
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